Det finns dussintals politiska partier i Israel. många av dem har representanter Israel har fem stora politiska partier: Kadima, Labour, Likud, Shas och Yisrael Beytenu. Dessa fem och mindre politiska partier utgör det israeliska parlamentariska regeringssystemet. Knesset, ett enkammarparlament med 120 ledamöter, väljs vart fjärde år genom ett proportionellt representationssystem. Chefen för det politiska parti som vinner flest mandat ansvarar för att bilda regeringen och blir därmed premiärminister. Sedan Israel bildades 1948 har inget enskilt politiskt parti vunnit majoriteten av platserna, sextioen, i Knesset. Som ett resultat bildas regeringar genom koalitioner.
Kadima, ett högerorienterat politiskt parti, skapades 2005 av förre premiärministern Ariel Sharon. Kadimas primära mål är att skapa en stark israelisk och palestinsk stat. Den fokuserar på att fortsätta Sharons unilaterala återkopplingsplan – att flytta israeliska bosättningar ut ur Gaza och stärka säkerheten i palestinska områden. Detta politiska parti hoppas också kunna reformera Knesset med fler val på olika regeringsnivåer.
Labourpartiet, som bildades på 1930-talet, är förmodligen det äldsta av de fem största israeliska politiska partierna. Ursprungligen ett vänstersocialistiskt politiskt parti, kan det nu klassificeras som ett vänster-av-mittenparti. Labour-partiet förespråkar mindre regering och en stabil penning- och finanspolitik. När det gäller den arabisk-israeliska konflikten, stöder detta politiska parti starkt territoriella eftergifter och är emot militär aggression mot palestinier. Det är denna hållning som gör att det politiska partiet ibland inte är tilltalande för israeler, särskilt i tider av frekventa terroristattacker.
Likudpartiet, som bildades 1973, förespråkar en fri marknad för den israeliska ekonomin och har upprättat frihandelsavtal med Europeiska unionen (EU) och USA (USA). Den är till stor del baserad på idén om ett ”Stor-Israel” som betonar nationens rätt till Västbanken – regionen inom Israel som ligger väster om Jordanfloden. Ändå var det Likudpartiet som var det första politiska partiet som avgav territorium till Egypten. Likuds ointresse för återkopplingsplanen var det som fick Sharon att bryta sig och bilda Kadima-partiet. Likud stöder för närvarande israeliska bosättningar i palestinska områden och medan de stöder en palestinsk stat, stöder den en mindre palestinsk stat än vad de flesta araber förespråkar.
1984 bildades Shas politiska parti av rabbinen Ovadia Yosef, som fortsätter att fungera som dess andliga ledare idag. Det bildades som en reaktion på regeringens vägran att förlänga rabbinen Yosefs mandatperiod som överrabbin i Israel. Efter valet 2006 bildade dess politiska ledare, Eli Yishal, en koalition med Kadima sedan Shas hade vunnit totalt 12 platser i Knesset. Dess praxis att bilda koalition har en stor effekt på dess politik gentemot arabisk-israeliska relationer, ofta densamma som det styrande politiska parti som det har anslutit sig till. Dessutom förespråkar den sociala betalningar och begränsning av statlig auktoritet.
Yisrael Beiteinu har två grundläggande policyer. Den ena är att förespråka en hård linje gentemot Palestina och resten av världen. Eftersom dess utrikespolitik till stor del bygger på realism, tror Yisrael Beiteinu att andra nationer skulle föredra att Israel inte får kontroll över Gazaremsan. Den andra politiken handlar om att skapa vänligare socioekonomiska villkor för nya invandrare. I valet 2006 vann Yisrael Beiteinu 11 röster inom Knesset och blev en del av den Kadima-ledda koalitionsregeringen.