En varumärkesförlängning är i grunden en spin-off produkt med samma varumärke som moderprodukten. Dessa nya produkter är vanligtvis nära relaterade till originalet. Ett bra exempel på en varumärkesförlängning är Reese’s Peanut Butter. Ett företag som redan var känt för sitt jordnötssmörsbaserade godis började marknadsföra en linje av standard, icke-godis, jordnötssmör. Företag använder varumärkestillägg för att placera varumärkets namn på fler platser, vilket ökar antalet gånger en konsument kommer att se det under en shoppingresa.
För att en varumärkesförlängning ska bli framgångsrik behöver det ursprungliga varumärket i allmänhet omedelbart namnkännedom och ett gott rykte. Det hjälper också om spin-off-produkten har ett liknande fokus som moderprodukten, så att konsumenter kommer att associera modervarumärkets goda rykte med den nya produkten. När det gäller Reese’s tillverkar företaget ett brett utbud av jordnötssmörgodis som är tillgängligt över hela världen. Som varumärke är det nästan synonymt med sin produkt. Som ett resultat kunde företaget göra andra produkter, såsom jordnötssmör, bakchips och jordnötssmörkakor. Alla dessa produkter liknar det ursprungliga jordnötssmörgodiset, men tillräckligt olika för att ha andra konkurrenter och platser i en livsmedelsbutik.
En varumärkesförlängning kan vara riskabel för moderbolaget. De behöver ofta investera i forskning och utrustning för att tillverka den nya produkten och sedan spendera pengar för att marknadsföra den. En misslyckad förlängning kan leda till miljontals förlorade dollar och potentiellt skada ett företags rykte. För att se om deras kundbas är redo att prova nya produkter, väljer många företag en produktförlängning som ett första steg. Detta är produkter som ligger på samma plats som originalprodukten och tilltalar samma kunder. Till exempel gör Mountain Dew™ en läsk av märket, och erbjuder sedan mer än tio varianter av Mountain Dew™-baserade drycker. Var och en av dessa läsk tilltalar samma marknad som helhet, men var och en har en lite olika nischpublik.
Produkttillägg ses ofta som ett första steg mot en varumärkesförlängning. Ett företag utökar sin räckvidd i små steg genom nya produkter inom sitt eget inflytandesfär. När den vinner marknadsandelar inom sitt ursprungliga område kan den använda den stadiga inkomsten och ökade konsumentbasen för sin flaggskeppsprodukt för att flytta in i andra områden och skapa varumärkesförlängningar.