Den nominella räntan och inflationen är två mycket viktiga siffror som hjälper en nation att bestämma köpkraften för sin valuta. Den nominella räntan – även kallad marknadsräntan – är ett ojusterat tal som ofta avser kontantinsättningar eller krediter. Inflationen urholkar denna takt eftersom pengarna som tjänas på ett sparkonto eller kreditlån är mindre i utgiftstermer. Till exempel är den nominella räntan och inflationen i en ekonomi fem procent respektive tre procent. Realräntan i ekonomin är då två procent då den nominella räntan minus inflation är standardformeln här.
I en fri marknadsekonomi är det marknaden som sätter räntorna. En del av denna kurs kommer från konsumenternas efterfrågan, och den andra kommer från konkurrens, även om många faktorer kan ha en effekt på kursen. Finansiella institutioner erbjuder räntor för sparkonton och kreditalternativ som både är attraktiva och kommer att ge pengar till institutionen. Därför är dessa räntor nominella eftersom de bestäms utifrån olika faktorer. Den nominella räntan och inflationen kan påverka en banks resultat under en viss tidsperiod.
Inflation bär den klassiska definitionen av att för många dollar jagar för få varor. Fria marknadscykler som har lite statlig interaktion tenderar att ha en viss naturlig inflation. Detta beror på tillväxt och att fler individer har möjlighet att köpa varor och tjänster. Onaturlig inflation uppstår när en statlig enhet försöker sätta marknadsräntor eller justera tillgången på pengar i en ekonomi. Den nominella räntan och inflationen på denna marknad är vanligtvis mer volatil eftersom regeringen justerar den nominella räntan för att kontrollera inflationen.
Teorin bakom dessa två ekonomiska situationer är något liknande mellan sparkonton och kredit. För sparkonton gäller att ju längre löptid inlåningen har, desto högre blir den nominella räntan. Detta är också fallet för tillgängliga kreditalternativ när det gäller utlåning från finansinstitut. När detta inträffar kommer högre belopp av insättningar på sparkonton att resultera. Investeringar, sparkonton och andra värdepapper kommer att ha olika kurser på grund av risken för objektet på marknaden, med lägre kurser för värdepapper av högre kvalitet.
Ekonomer studerar olika index när de granskar den nominella räntan och inflationen över tid. Informationen är också offentlig, så att konsumenterna kan ha en uppfattning om styrkan i ekonomin. Ökande inflation och lägre köpkraft fördröjer vanligtvis investeringar som görs på sparkonton och värdepapper. Detta är ofta en viktig faktor i dessa ekonomiska studier.