Fondtiming hänvisar till praxis att köpa och sälja en viss fond inom en mycket kort tidsperiod, ibland på samma dag. Vissa handlare ägnar sig åt timing av värdepappersfonder för att göra en kortsiktig vinst på en fond vars pris rör sig dramatiskt på kort tid. Market timing fonder är inte olagligt, men det uppmuntras inte eftersom det ökar fondens transaktionskostnader. Dessa kostnader fördelas på alla fondandelsägare oavsett om de tillämpar fondens timing eller inte.
De flesta fondbolag kommer att bedöma inlösenavgifter som en straffavgift för att köpa och sälja samma fond innan en viss tidsgräns. Tidsgränsen för att undvika detta straff kan variera från 90 dagar till så lång som ett år. Denna påföljd bedöms för att motverka timing av värdepappersfonder och för att hantera transaktionskostnader i fonden. Transaktionsavgiften är strukturerad för att eliminera lönsamheten för fondens timing.
Under 2003 hamnade flera hedgefondbolag under kritik för timing av fondköp och så kallad sen handel. Sen handel är praxis att bearbeta affärer som placeras efter marknadens stängning kl. 4 Eastern Standard Time (EST) som om de hade placerats före kl. 4 EST. Detta gör det möjligt för handlare att ta hänsyn till den globala utvecklingen som sker efter att marknaden stängts för att få en orättvis fördel gentemot andra investerare. Samma företag undersöktes också för att ha samarbetat med investeringsbanker för att tillåta tidpunkt för köp av värdepappersfonder för föredragna kunder utan påföljder.
Utredningen av anklagelserna om timing av fondköp och sen handel var en del av en större utredning som omfattade nästan alla större investeringsbanker i USA vid den tiden. Dessa banker anklagades för att ha lurat aktieägare på olika sätt. Nästan varje bank och mäklarfirma som nämns i utredningen gjorde upp med Securities and Exchange Commission (SEC) och New York Attorney General i utredningen, som varade fram till 2006. Uppgörelserna uppgick till miljarder US-dollar och fick stora banker att byta sina metoder för att undvika liknande handlingar i framtiden.
Market timing skiljer sig från fondmarknads timing. Att tajma marknaden är helt enkelt praxis att titta på marknadens rörelser för att bestämma den bästa tiden att köpa eller sälja aktier. Market timing är en giltig investeringsstrategi, om än något ineffektiv över tiden.