I de flesta sammanhang hänvisar termen ”bankavdelning” till en myndighet på statlig nivå i USA som övervakar alla banker, kreditgivare och stora finansiella mäklare som gör affärer inom den statens gränser. Var och en av USA:s 50 delstater har en bankavdelning. Avdelningar är ansvariga för att reglera lokal bankverksamhet och kan också delta i bedrägeriutredningar och utredningar om tjänstemannabrott när så krävs. Vissa finansiella företag, särskilt de som räknar banker som kunder, kan också ha en intern bankavdelning eller -avdelning. Dessa typer av bankavdelningar är helt skilda från statliga tillsynsmyndigheter.
En bankavdelning har vanligtvis jurisdiktion och auktoritet över alla kreditföreningar, portföljlångivare, affärsbanker, handelsbanker, community trusts eller spar- och låneverksamheter som gör affärer med invånare i staten. Den grundläggande uppgiften för en statlig bankavdelning är att se till att bankerna fungerar på ett rättvist, öppet och icke-diskriminerande sätt. Statliga lagstiftare stiftar banklagar, men det är bankavdelningarna som både upprätthåller och övervakar tillämpningen av dessa lagar. De specifika uppgifterna för vad en bankavdelning gör varierar något från stat till stat, men det mesta av avdelningens jobb utförs i att utfärda banklicenser, inspektera finansiella register och lånhistorik och genomföra revisioner av bankernas resultat.
Som statliga myndigheter är bankavdelningarna vanligtvis lika angelägna om reglering som de är med uppsökande verksamhet. Å ena sidan reglerar en avdelning bankbranschen för att säkerställa att branschen följer alla regler. Samtidigt är dock hela anledningen till att avdelningen gör något av detta för att skydda konsumenterna och för att tillåta statliga invånare att ta lån, säkra bolån och engagera sig i privat bankverksamhet med förtroende.
De flesta bankavdelningar är begränsade till tillsyn och lokal brottsbekämpning. Stater är vanligtvis inte i stånd att försäkra banker eller garantera troheten för de investeringar som lokala banker har. I USA är bankförsäkring en aspekt av tillsyn på nationell nivå.
USA:s Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) är en nationell statlig myndighet som certifierar banker som solventa och investeringsvärda och sedan försäkrar individuella investeringar upp till ett visst belopp. Skulle en försäkrad bank misslyckas, skulle FDIC ta på sig värdet av alla förlorade investeringar och skulle återbetala varje individ som förlorat pengar. FDIC har vanligtvis ett nära samarbete med statliga bankavdelningar för att hålla bankinstitutioner ansvariga.
Kongressen bildade FDIC med Emergency Banking Act från 1933, nära slutet av den stora depressionen. Banker under den perioden misslyckades rutinmässigt, vilket kostade investerare hundratusentals dollar i förlorade investeringar. Från och med 2011, sedan FDIC:s bildande, har inga försäkrade banker misslyckats. Detta beror delvis på FDIC:s tillsyn, delvis på enskilda statliga bankavdelningars efterlevnads- och tillsynsinsatser, och delvis på kongressanslag och räddningsåtgärder.