Några av de affärer som utspelar sig på finansmarknaderna är helt enkelt för stora för att ett värdepappersföretag ska kunna utföra ensam. Eller så kanske en investerare helt enkelt inte är villig att ta all risk som är förknippad med en investering. Aktiesaminvesteringar innebär deltagande av mer än ett värdepappersföretag, till exempel ett private equity-bolag, för att uppnå en affär som ett uppköp av ett företag. Att göra en saminvestering ger investeraren en minoritetsandel i en transaktion tillsammans med andra köpare.
En saminvestering är också produktiv när ett investeringsbolag förvärvar en verksamhet i en annan region. I det här scenariot kan en köpare använda lokalt stöd från ett annat företag med ledning som är kunnig om regionen, förvärvsmålet och reglerna. Det är möjligt att ett värdepappersföretag begränsar saminvesteringsmöjligheter till en viss region.
Private equity-företag är aktiva i processen för saminvestering i aktier. Traditionellt förvärvar dessa värdepappersföretag ofta minoritets- eller majoritetsandelar i företag, håller dessa tillgångar i portföljer, försöker förbättra företagen och säljer sedan andelarna flera år senare för vinst. Vissa private equity-företag har hela portföljer dedikerade till saminvesteringsmöjligheter i aktier.
Det finns olika anledningar till att göra en saminvestering i eget kapital i motsats till att erhålla en majoritetsandel enbart i ett företag. En transaktion kan helt enkelt vara för dyr för ett företag att göra själv. Det är också möjligt att ett värdepappersföretag föredrar att endast investera en procentandel av den totala prislappen förknippad med en affär. Relationen mellan medinvesterare är vanligtvis ett förhållande där den delade investeringen är välkommen i motsats till all omstridd konkurrens om ägande.
I en LBO-transaktion (leveraged buyout), en typ av förvärv där private equity-företag ofta deltar, betalas mycket av affären med skulder. Dessa affärer kan vara extremt dyra, särskilt när målföretaget är en stor, branschledande enhet. Därefter kan private equity-företag vända sig till en aktie-saminvesteringsstruktur och skapa partnerskap med andra värdepappersföretag, inklusive andra private equity-investerare eller riskkapitalister, för att få en LBO uppnådd.
Förutom private equity finns det andra typer av investerare som deltar i aktiesaminvesteringsaffärer. Även om ett private equity-företag leder en affär, kan andra medinvesterare sträcka sig till försäkringsbolag, ideella organisationer och till och med rika individer. Sådana partnerskap kan begränsa investeringar i affärer som anses vara små till medelstora i förhållande till andra affärer som sker på marknaderna.