Det finns tusentals private equity-företag, och många av dem är dedikerade till private equity inom energi. Bland de som fokuserar på energi, vissa ser ganska brett på hela branschen, och andra är dedikerade till en delmängd inom denna kategori. Vanliga områden för privat kapital för energi är olja och gas, transport- eller pipelinetillgångar som transporterar energiresurser och alternativ energi, såsom vindkraft eller solenergi. Vissa av dessa värdepappersföretag kan vara fokuserade på de största energitillgångarna, och andra företag kommer att inrikta sig på små eller medelstora energiföretag.
En energi private equity-företag kommer att bestå av vad som kallas en portfölj av aktietillgångar. Detta aktieägande kan omfatta hela företag eller partiella andelar i en enhet. Energi private equity kan inkludera förvärv av nödställda tillgångar, vilket kan innebära att det fanns en konkurs eller ett annat misslyckande kopplat till energitillgångarna, såsom en icke fungerande oljerigg, som anser att dessa tillgångar är en riskfylld investering. Ibland kommer private equity-företaget att slutföra transaktionen på egen hand, eller så kan det samarbeta med ett annat värdepappersföretag för att göra köpet.
Det kallas private equity eftersom efter att det är under kontroll av ett av dessa värdepappersföretag, handlas inte aktier av förvärvsmålet längre på de offentliga marknaderna om de en gång gjorde det. Detta betyder inte att företaget aldrig kommer att ge ut aktier eller sälja aktier på de offentliga marknaderna igen, men det kommer inte att göra det medan det är under ägandet av riskkapitalbolaget. Den typiska innehavsperioden för ett private equity-företag är fem till sju år, följt av en efterföljande försäljning av tillgångarna tillbaka till ledningsgruppen, den offentliga marknaden eller en annan ägare.
Inom energi private equity är det ofta viktigt att investeringsförvaltningsteamet har expertis inom energibranschen. Att övervaka energitillgångar, såsom olje- och gasledningar eller vindkraftsparker, kan vara komplexa ansträngningar. För att bevara och växa värdet på dessa tillgångar är private equity-ägarna vanligtvis engagerade i den löpande driften av verksamheten.
Inom energi private equity, precis som i private equity som helhet, kan värdepappersföretaget välja att köpa ett helt energibolag som handlade sina aktier offentligt på aktiemarknaden. Affären blir vad som kallas en hävstångsutköp (LBO) om private equity-företaget använder skulder för att göra köpet. Detta innebär att private equity-företaget lånar kapital för att slutföra förvärvet och kan låna pengarna från en annan finansiell institution eller kan emittera obligationer till allmänheten på skuldkapitalmarknaderna. Tillgångar från förvärvsmålet, såsom olje- och gasborrkällor, utrustning eller rörledningar, skulle kunna användas som säkerhet i lånetransaktionen.