En 1031-börs är ett utmärkt verktyg tillgängligt för ägare av investeringsfastigheter. Sektion 1031 i Internal Revenue Code säger i själva verket att vid försäljning av en investeringsfastighet eller fastighet som används i en handel eller verksamhet kan ägaren använda medlen från den sålda fastigheten för att köpa en liknande eller ”liknande” ” egendom, och därmed inte vara ansvarig för kapitalvinstskatt på intäkterna från den ursprungliga fastigheten. För att genomföra ett 1031-utbyte finns det några grundläggande regler som måste följas.
Den ”liknande” egendomen måste identifieras inom 45 dagar efter stängningen av den ursprungliga egendomen. Alla intäkter från den första försäljningen måste överlåtas till en ”kvalificerad mellanhand” (QI), som är den person eller det företag som i huvudsak spelar rollen som mellanhand. Alla intäkter som inte kontrolleras av QI är föremål för beskattning. QI kommer att hålla medlen från den ursprungliga fastigheten i spärrad tills dess att stängningen av den andra fastigheten inträffar. QI kommer också att hjälpa ägaren med att förbereda pappersarbete och andra tjänster för att säkerställa att transaktionen fortskrider smidigt. Ytterligare 1031 bytesregler kräver att den nya egendomen som förvärvats av investeraren har samma eller större skuld än den ursprungliga egendomen, och att stängningen av den andra fastigheten sker inom 180 dagar efter stängningen av den första fastigheten.
I en hypotetisk situation där en fastighetsägare säljer en butik för
$500,000.00 med en nettovinst på $220,000.00, en betydande kapitalvinstskatt skulle betalas till IRS. Om dock ägaren hittar en ny fastighetsinvestering och uppfyller 1031-reglerna ovan, kan ägaren skjuta upp kapitalvinstskatterna på den fastigheten.
Vissa individer är osäkra på vad termen ”liknande” betyder. Kort sagt, en liknande fastighet har fått en mycket generös tolkning av IRS. Det betyder till exempel inte att en investerare som säljer oförbättrad mark måste byta ut fastigheten mot en annan del av oförbättrad mark. Snarare behöver säljaren av den oförbättrade marken bara investera i en annan investeringsfastighet och följa 1031-reglerna medan han gör det.