En equity kicker är ett incitament som erbjuds långivare och andra investerare i en affär. I utbyte mot sin investering får de en liten ägarandel i projektet som finansieras. Denna ägarandel kommer att returnera vinst senare för långivaren. För investeraren kan equity kickers söta en låneaffär och i utbyte kan de sänka räntan eller ge mer generösa villkor. Dessa typer av arrangemang är fördelaktiga för alla parter som är inblandade i transaktionen och de är ganska vanliga i vissa regioner och branscher.
Ett vanligt exempel på en equity kicker kan ses inom fastighetsutveckling. I utbyte mot att låna ut pengar för att finansiera utvecklingen kan investerare få en aktieandel i utvecklingen. När utvecklingen säljs får de en del av intäkterna som baseras på hur stor deras ägarandel är. Försäljningsintäkter kan vara betydande när en utveckling är välplanerad.
Om oro för återbetalning är ett problem, kommer långivare i allmänhet inte att erbjuda lån eller utöka kreditlinjer, och de har gott om dokumentation att granska när de fattar lånebeslut som gör att de kan utvärdera en kandidat för ett lån med omsorg. Equity kickern är inte utformad för att uppmuntra motvilliga långivare, utan snarare för att ge långivare ett incitament och för att skapa ett förhandlingsverktyg som kan användas för att få en lägre ränta eller komma överens om mer förmånliga återbetalningsvillkor. Det är strukturerat i finansieringsavtalet och kan kräva ett skräddarsytt kontrakt.
Personer som erbjuds en ägarposition som en del av en affär kanske vill granska all tillgänglig information om projektet för att uppskatta värdet av det egna kapitalet som erbjuds. Om erbjudandet är positivt kan överväganden om eftergifter i gengäld diskuteras så att ett kontrakt kan tas fram. Långivare är inte skyldiga att acceptera equity kickers eller erbjuda något i utbyte mot ägarandelen och om de inblandade parterna inte kan nå en affär kan finansieringen fortsätta som i andra fall utan equity kicker.
Medlemmar i team som letar efter projektfinansiering kan överväga att erbjuda en equity kicker som ett incitament till investerare och långivare. Saker att tänka på när man utvecklar erbjudandet inkluderar behovet av att behålla tillräckligt med ägande i projektet för att kunna betala tillbaka lån från vinsten, och behovet av att upprätthålla ett kontrollerande ägande i ett projekt.