Juga dikenal sebagai diskon tagihan, diskon tagihan adalah proses yang melibatkan penjualan tagihan secara efektif ke bank atau entitas serupa dengan jumlah yang sedikit kurang dari nilai nominal dan sebelum tanggal jatuh tempo yang terkait dengan tagihan pertukaran. Debitur menawarkan pembayaran kepada pemilik baru dari tagihan yang didiskon dalam jumlah penuh yang telah disepakati sebelumnya. Pendekatan ini memungkinkan penerbit tagihan untuk menerima uang tunai sebelum tanggal jatuh tempo yang sebenarnya terkait dengan tagihan, sementara juga memungkinkan pembeli untuk membuat keuntungan sederhana pada uang muka yang diberikan kepada pembuat tagihan.
Salah satu cara termudah untuk memahami cara kerja pendiskontoan tagihan adalah dengan mempertimbangkan wesel yang diterbitkan oleh Perusahaan ABC kepada kliennya, Perusahaan XYZ. Perusahaan ABC memutuskan untuk mencairkan tagihan yang belum dibayar untuk memanfaatkan pendapatan sekarang daripada nanti. Untuk tujuan ini ABC mendekati bank dengan tawaran untuk menjual tagihan sebesar 90% dari nilai nominal. Bank memeriksa transaksi dan memutuskan kesepakatan itu layak. Setelah disetujui, ABC menerima 90% dari nilai nominal tagihan dan menginstruksikan Perusahaan XYZ untuk mengirimkan pembayaran ke bank. Setelah bank menerima pembayaran penuh dari XYZ, kesepakatan dianggap selesai.
Ada beberapa faktor yang akan dipertimbangkan oleh lembaga keuangan sebelum memilih untuk melakukan transaksi diskon tagihan. Satu harus dilakukan dengan tingkat risiko yang terlibat dengan melakukan pembelian. Ini biasanya berarti mengevaluasi debitur yang terlibat untuk menentukan tingkat risiko yang ada bahwa ia akan terlambat menyelesaikan tagihan atau bahkan gagal membayar utang sama sekali. Jumlah waktu yang tersisa hingga tagihan jatuh tempo juga menjadi pertimbangan, dengan lembaga-lembaga menyukai durasi yang lebih pendek antara membeli instrumen dan menerima pembayaran secara penuh. Dengan asumsi lembaga keuangan menentukan bahwa tingkat risiko yang terlibat berada dalam kisaran yang dapat diterima, transaksi dapat diselesaikan dan pembuat surat wesel diberi kompensasi dengan persentase yang disepakati dari total nilai nominal tagihan.
Bagian dari prosedur diskon tagihan akan melibatkan pembuatan pengaturan kontrak antara penjual dan pembeli tagihan komersial. Biasanya, persyaratan kontrak mengidentifikasi persentase yang harus dibayar kepada penjual, dan juga mencakup ketentuan yang melindungi pembeli jika tagihan tidak dibayar sesuai dengan persyaratan. Ini mungkin termasuk pengenaan biaya keterlambatan atau biaya lainnya, atau bahkan pada akhirnya meminta penjual bertanggung jawab atas pembayaran penuh kewajiban diskon tagihan jika debitur harus gagal bayar atas saldo terutang.