Coverdell Educational Savings Account (ESA) är ett verktyg som används för att finansiera utbildning. Ofta kommer en förälder att upprätta en Coverdell ESA för ett barn som kommer att ådra sig kostnader, såsom undervisning, från grund- och gymnasieutbildning eller högskoleutbildning. Endast vissa utbildningskostnader kvalificerar sig för finansiering genom en Coverdell ESA. Utdelningarna från en ESA är skattefria, i den mån de används för att betala kvalificerade utgifter.
2002 bildades Coverdell ESA i sin nuvarande form. Innan dess var det inte ett attraktivt collegesparmedel. Bidragsgränsen, tidigare $500 US Dollars (USD) per år höjdes till $2,000 18 USD per år. Bidragen till en Coverdell ESA är inte avdragsgilla, men är skattemässiga fördelade på två sätt: kontot växer skattemässigt uppskjutet och normala utdelningar är inte skattepliktiga. Bidrag kan göras till en ESA tills förmånstagaren – barnet – fyller XNUMX år.
Bortsett från skatteförmåner finns det en ytterligare fördel, i och med att kontoinnehavaren har fullständig frihet att investera medlen. Trots fördelarna finns det vissa nackdelar som man bör överväga innan man etablerar en Coverdell ESA. Till exempel är bidragsgränsen på 2,000 XNUMX USD fortfarande relativt låg, och underhållsavgifter tas ut av de finansiella institutionerna som har kontona. Även en låg underhållsavgift kan avsevärt påverka den totala avkastningen på investeringen.
När en Coverdell ESA etableras nämns barnet som förmånstagare, vilket i det här fallet innebär att pengarna delas ut till barnet så småningom, även om de inte används för utbildning. Detta ger föräldrarna ett mindre mått av kontroll över medlen än vad som kan fås med vissa andra pedagogiska sparplaner. Kontot måste också dras ut helt när förmånstagaren fyllt 30 år, annars kommer kontot att bli föremål för sanktioner.
Det finns också vissa restriktioner när det gäller vem som får etablera en Coverdell ESA. För gifta skattebetalare är inkomstgränsen $220,000 110,000 USD; för ensamstående skattebetalare är det 2,000 XNUMX USD. Med andra ord, om föräldrarnas inkomster överstiger dessa nivåer, är de uteslutna från att upprätta en ESA för sitt barn. Men i det här fallet skulle barnet självt kunna bidra till kontot, med pengar som först gavs till honom av föräldrarna. Gränsen på XNUMX XNUMX USD är dock strängare. Det betyder att själva kontot kanske bara får så mycket per år, oavsett antalet bidragsgivare.
En ESA kan upprättas vid vilken finansiell institution som helst som kan ha ett individuellt pensionskonto (IRA). Andra sparalternativ förutom Coverdell ESA finns för utbildningskostnader. Ett exempel är 529-planen, där avgiftsgränserna är högre och ytterligare förmåner också gäller. Många människor har 529 plankonton samtidigt med en ESA, för att maximera besparingar och skatteförmåner.