En private equity-analytiker använder sofistikerade finansiella modelleringstekniker för att granska fördelarna med att investera i aktien i ett operativt privat företag. De flesta analytiker är anställda av private equity-företag. Dessa förvaltar en investeringsportfölj eller fond, som består av antingen ett kontrollerande eller betydande minoritetsintresse i aktierna i de privata företag som de investerar i. Eftersom det inte finns något lätt fastställt marknadspris för aktieandelar i privatägda företag, är den enskilt viktigaste rollen för en aktieanalytiker att utföra en korrekt värdering av företagets stamaktier, som private equity-företaget vill investera i.
Ett private equity-företag strävar efter att maximera sina investeringar i de privata företagen i sin portfölj genom en mängd olika transaktioner. Företaget kan försöka erbjuda aktierna i företaget till allmänheten genom ett börsnoterat erbjudande. Det kan också antingen försöka rekapitalisera företaget eller sälja företaget till ett annat företag – antingen mot kontanter eller i utbyte mot aktierna i det övertagande företaget. De specifika uppgifterna som utförs av en private equity-analytiker kommer att variera beroende på vilken investeringsstrategi som används av private equity-företaget vid en given tidpunkt.
När en aktiefond granskar privata företag för potentiella investeringar, kommer riskkapitalanalytikern med största sannolikhet att utföra en due diligence-analys av företaget i fråga. Eftersom värdet på ett företag består av många olika och varierande komponenter, inklusive materiella och immateriella tillgångar, kan analytikern använda sofistikerade finansiella modellerings- och redovisningstekniker för att säkerställa att hans bedömning av verksamheten fångar dess verkliga värde, eller inneboende värde. Han eller hon kan utföra diskonterade kassaflödes- och internräntaanalyser för att stödja sin värderingsmetodik.
En private equity-analytiker kommer också noggrant att granska ett privat företags finansiella rapporter för att avgöra om det skulle vara lämpligt att förvärva en aktieposition med tanke på aktiefondens investeringsmål. För att göra detta beslut kan han förbereda en finansiell översyn som beräknar nuvärdet av en diskonterad ström av företagets förväntade framtida vinst. Som en del av sin värderingsmetodik kan en person i denna position också undersöka eventuella konkurrensfördelar företaget åtnjuter i kraft av sin dominans på marknaden.
Om private equity-företaget försöker maximera sin avkastning på investeringar i ett företag genom att ändra dess kapitalstruktur, kan en private equity-analytiker förbereda finansiella scenarier under en varierande uppsättning antaganden. En sådan analys kan hjälpa till att avslöja den optimala mixen mellan vissa skuld- och egetkapitalinstrument, för att uppnå den högsta avkastningen för investeringsfonden. I ett aktie-för-aktieförvärv kommer aktieanalytikern vanligtvis att bedöma värdet på aktien i det förvärvande företaget genom att använda tillförlitliga och accepterade affärsvärderingsmetoder, för att säkerställa att transaktionen uppfyller de vinstmarginalförväntningar som fastställts av aktiefonden.