Att prognostisera inflation förbättrar generellt den finansiella planeringen i både företags- och privatsektorn. Inflationen påverkar faktiska kostnader för utgifter och aktievärderingar på företagsnivå. Prognosförändringar kan därför hjälpa investerare att förstå risker och säkra investeringar. Att prognostisera inflationen hjälper också till att skapa och utvärdera penningpolitiken.
Privata banker måste prognostisera inflationen för att hålla sina investeringar lönsamma. Inflation kan göra att bankens avkastning på lån med fast ränta minskar, vilket ibland gör lånet olönsamt. Att prognostisera inflationen kan därför hjälpa bankerna att uppnå sina operativa kapitalkrav.
Att prognostisera inflationen i företag kan hjälpa företag att förbereda sig för att exakt beräkna utgifterna. Att vara beredd på inflationsförskjutningar kan leda till att företag lagerför råvaror till ett billigare pris, vilket undviker prisökningar i perioder av inflation. Att prognostisera inflationen kan också förbereda företag för potentiella behov i löneförskjutningar, vilket signalerar nödvändiga anpassningar av mänskliga resurser.
Företag som inte tar hänsyn till prognostiserade fluktuationer i inflationen kan uppleva förändringar i strategisk tillväxt och fallande aktiekurser. Efterfrågan minskar på grund av ökade priser beror ofta på att råvarupriserna stiger. Denna minskning av tillgängliga likvida medel, tillsammans med den högre kostnaden för lån under inflationsperioder, bromsar ofta tillväxtstrategin. Kombinationen av minskade kassaflöden och tillväxtprocess kan ha en negativ effekt på aktiekurserna.
Att välja optimala refinansieringsperioder och lämpliga beslut om bolåneränte är två fördelar med att prognostisera inflationen för individer. Att prognostisera inflationen kan ge investerare information om huruvida de ska investera på obligationsmarknaden eller inte, eftersom obligationer med fast ränta tappar i värde under perioder med inflation. Portföljdiversifiering kan också bidra till att motverka effekterna av inflation.
Om individer inte tar hänsyn till potentiell inflation kan en nedgång i köpkraft upplevas. Människor som till exempel lever på sin pension eller sitt sparkonto förlitar sig på sitt saldo och på aktuella räntor. Inflation kan pressa upp priserna, göra dagens valuta värd mindre i framtiden och göra deras ränteintäkter mindre värda.
Det penningpolitiska beslutsfattandet bygger också på inflationsprognoser. Att förstå inflationspotentialen kan hjälpa beslutsfattare att uppskatta de ekonomiska effekterna av sin politik. Till exempel kan hög inflation påverka värdet av inhemska produkter på en internationell marknad. Om denna inflation inte upplevs över hela världen, minskar prisökningen konkurrenskraften hos nämnda inhemska produkt.
Ett verktyg som hjälper till att prognostisera inflationen är Moore Inflation predictor (MIP), som används för att prognostisera inflationen upp till ett år framåt. MIP är en teknisk prediktor som har varit mycket framgångsrik när det gäller att visa potentiella värden för framtida inflation. Det tar formen av en grafisk representation. Politiska förändringar, internationella spänningar och katastrofer kan dock inte inkluderas i MIP, och dessa är alla faktorer som drastiskt kan påverka inflationen.