Ett system för handel med optioner, precis som vilket handelssystem som helst, är sammansatt av individuella element som kombineras för att uppnå ett slutmål. Målet med ett optionshandelssystem är helt enkelt att skapa vinst. Delarna i ett handelssystem är penninghantering, riskhantering och själva handeln. De olika typerna av optionshandelssystem kan betraktas som två: ett baserat på specifika regler och analys och ett baserat på handlarens bedömning, vilket egentligen inte är ett system alls.
Handeln består av en ingång och två möjliga utgångar. En exit är i fallet med en lönsam handel eller en vinst. Den andra exit är vid en olönsam handel eller en förlust.
Ett optionshandelssystem kan innebära en kombination av att köpa eller sälja puts och calls, vilket kallas en komplex optionshandel. Systemet kan innefatta handel med optioner i kombination med handel med den underliggande tillgången. Dessa underliggande tillgångar kan innefatta aktier, råvaror eller valutor.
Optionshandelssystemet kan också innefatta handel med optioner i kombination med handel med omvänt relaterade eller icke-relaterade optioner eller tillgångar. Konfigurationen av handeln är obegränsad. De mest omsatta optionssystemen är relaterade till aktiemarknaden.
Motsatsen till systematisk handel är diskretionär handel. Det är här näringsidkaren förlitar sig på bedömningar om framtida marknadsriktningar och ingångs- och utgångspunkter för handeln. Fördelen med systematisk handel är att känslor och dåligt omdöme inte längre är faktorer. Optionshandelssystemet dikterar i sig reglerna för in- och utträde. Delarna av penninghantering och riskhantering bestäms innan en marknadsposition öppnas.
Optionshandelssystem börjar med utvecklingen av regler för penninghantering. Dessa regler är baserade på kontostorlek. En vanlig tumregel kan vara att inte riskera mer än 5 procent av kontovärdet på en affär. Många handlare föredrar att inte riskera mer än 2-3 procent per handel.
Ett exempel på detta kan vara en handlare som har ett kontovärde på $10,000 5 US Dollars (USD) i riskkapital. I det här fallet skulle handlaren inte riskera mer än 500 procent, eller XNUMX USD, per handel. Regler för penninghantering följs vid varje handel. Det finns ingen plats för diskretionär handel inom ett system.
Optioner skapades som verktyg för riskhantering. Riskhantering är en inbyggd faktor när det kommer till ett optionshandelssystem. Optioner är komplexa derivat. Kunskap och erfarenhet är nödvändig för att navigera på denna komplexa marknad.
Ingångs- och utträdessignaler skapas vanligtvis genom fundamental eller teknisk analys av den underliggande tillgången. Många handlare använder både fundamental och teknisk analys. Efter att den underliggande tillgången har analyserats och ett beslut har fattats om ingångs- och utgångspunkterna måste även de alternativ som finns på tillgången analyseras.
Optionsanalys skulle börja med optionskedjorna. Optionskedjorna ger en mängd information om aktuellt pris, volym och öppen ränta för varje kontrakt som är tillgängligt på den underliggande tillgången. Nästa kan vara en studie av alternativet grekerna: delta, gamma, theta och vega. Dessa variabler kommer att förbättra handelsbeslut. Slutligen kan en implicit volatilitetsstudie vara nödvändig för att avgöra om det är en lämplig tidpunkt att köpa eller sälja optioner.
Alla dessa faktorer kan tas i beaktande när ett optionshandelssystem utvecklas. Efter att systemet har skapats kan bakåttestning och framåttestning, även känd som pappershandel, vara på sin plats. När elementen i handelssystemet har sammanställts kommer handlaren att ha en bra uppfattning om sannolikhetsförhållandet och risk/avkastningsförhållandet.