Aktiehandelssystem kan grupperas som lång- eller kortsiktiga och tekniskt baserade eller fundamentalt baserade. Olika tekniska tillvägagångssätt kan tillämpas antingen på lång eller kort sikt. Grundläggande analys tittar på den finansiella hälsan hos ett företag, den sektor av ekonomin företaget befinner sig i, och på produktlinjen för att uppskatta framtida utsikter för det företaget. Teknisk analys tittar på prisaktiviteten på marknaden för att försöka bedöma marknadens uppfattning om företaget. Alla handelssystem jämförs med ”köp och håll” benchmark-systemet.
Grundläggande system närmar sig aktiemarknaden som en långsiktig investering där styrkorna hos företag med bra produkter och bra ledning kommer att överträffa de andra, men det kan ta flera år för marknaden att fullt ut inse värde. Analytiker i dessa system förlitar sig ofta på företagsanalyser och är intresserade av själva produkten och förutspår om produkten har en framtid.
Om produkten har en robust framtid kommer analytikern att vilja intervjua ledningen. Han försöker utvärdera chefernas attityder och tillvägagångssätt för att skapa och marknadsföra produktlinjen. Finansiell analys är mycket viktig. Varje jurisdiktion har olika krav för offentliga företag, men de marknader som analytikern är mest intresserad av kommer alla att ha öppenhetslagar som gör offentliga företags granskade inkomst- och kostnadsredovisningar tillgängliga.
Kortsiktiga aktiehandelssystem är helt tekniska. Populära tillvägagångssätt inkluderar mönsterigenkänning, expansion i volatilitet, vare sig den mäts med expanderande intervall eller med volatilitetsindex (VIX), säljkvoter för optioner och olika kvoter för upp volym, ned volym, stigande aktier, fallande aktier och dagliga rapporter av nya toppar. Trendlinjer och japanska ljusstakar är ofta inkorporerade i kortsiktiga tillvägagångssätt. Cykelanalys förekommer i både lång- och kortsiktigt marknadstimingsarbete.
Långsiktiga aktiehandelssystem som är tekniska till sin natur inkluderar ekonometriska modeller, räntemodeller, modeller baserade enbart på pris och modeller baserade på aktiemarknadens interna delar. Dessa modeller fokuserar alla på att tajma den övergripande uppgången och nedgången av marknaden. Till skillnad från fundamentalister som hävdar att det är omöjligt att tajma marknaden, pekar marknadstekniker på studier som de säger visar att marknadstiming är ganska lönsam.
Långsiktig teknisk analys använder många av samma tekniker som används vid korttidsanalys, men använder dagliga eller veckovisa diagramstaplar snarare än femminutersstaplar. Marknadens interna värden inklusive volym upp, volym ned, nya toppar, problem som går framåt och problem som minskar används oftare i långsiktiga aktiehandelssystem än i kortsiktiga system.
Standarden mot vilken alla aktiehandelssystem jämförs är ”köp och håll.” Detta avser att välja ett handelsindex och beräkna procentandelen av vinst eller förlust som uppstår under en innehavsperiod. Alla andra aktiehandelssystem jämförs med det resultatet, och få presterar bättre, särskilt efter förvaltningsavgifter.