Ekonomiområdet är fullt av olika typer av makroekonomiska modeller som är utformade för att uppnå olika mål. Inkluderade i de olika klasserna är enkla teoretiska modeller (STM), empiriska prognosmodeller (EFM), dynamiska stokastiska generella jämviktsmodeller (DSGE) och agentbaserade beräkningsekonomiska (ACE) modeller. STM makroekonomiska modeller består normalt av enkla diagram och/eller ekvationer som syftar till att beskriva en ekonomi i sin helhet. EFM-modeller använder huvudsakligen historiska data och observationer i ett försök att förutsäga framtida makroekonomiska utfall. Modeller som DSGE inkluderar ramverk som försöker förutsäga effekterna av förändringar i den ekonomiska politiken, medan ACE-modellerna syftar till att förstå makroekonomiska relationer genom att gå något i detalj på en mikroekonomisk nivå.
Makroekonomiska modeller, såsom STM, är sammansatta av diagram och/eller ekvationer och behandlar flera variabler. Dessa inkluderar aggregerade mått, såsom bruttonationalprodukt (BNP) och arbetslöshet. STM-modeller inkluderar modellen för investeringssparande/likviditetspreferens (IS/LM) och Mundell-Fleming-modellen. IS/LM-modellen har till exempel den huvudsakliga funktionen att visa hur räntorna hänger ihop med real produktion avseende varu- och tjänstesektorn och penningmarknaden.
EFM-modeller är byggda för att använda statistiska metoder för att försöka prognostisera möjliga scenarier. Dessa modeller använder historiska data för att uppskatta och förstå sambandet mellan olika makroekonomiska variabler. Medan STM-modeller huvudsakligen handlar om aggregerade mått på en hel ekonomi, går EFM-modeller ibland i detalj. Därvid kan de till exempel studera sambanden mellan anställning och investeringar i en viss bransch.
Modeller som DSGE inkluderar två huvudsakliga motsatta ramverk. Den ena är känd som den verkliga konjunkturcykelmodellen, och den andra är den nya keynesianska DSGE-modellen. Den reala konjunkturmodellen består av makroekonomiska modeller som bygger på en teori som bland annat hävdar att konjunktursvängningar till stor del beror på verkliga chocker. Inom ekonomi är dessa oväntade och oförutsägbara händelser som har antingen negativa eller positiva effekter på ekonomier. Det nya keynesianska DSGE-ramverket stöder modeller som huvudsakligen bygger på teorin att regeringar och centralbanker bör ingripa i en ekonomi när det är nödvändigt för att stabilisera den ekonomiska miljön.
Slutligen försöker ACE-modeller bryta ner makroekonomiska relationer till mer industrifokuserade mikroekonomiska. Dessa modeller identifierar enskilda aktörer verksamma i en ekonomi, såsom hushåll och företag. I huvudsak studerar modellerna interaktionen mellan nämnda medel. I en grundläggande mening, efter att ha studerat ett betydande antal interaktioner mellan agenter, kan de individuella resultaten kombineras med andra för att skapa aggregerade makroekonomiska samband, som sedan kan studeras. Dessutom noteras de flesta makroekonomiska modeller för att ha sina styrkor och svagheter, så ekonomer justerar dem kontinuerligt i ett försök att förstärka styrkorna.