Portföljförvaltarjobben varierar och inkluderar många funktioner, och dessa kommer att involvera aktiviteter som fokuserar på att hantera portföljer med en rad tillgångar. Dessa kan tillhöra olika tillgångsklasser som aktier, obligationer, råvaror, fastigheter, private equity och många fler. Portföljförvaltaren kommer vanligtvis att fatta investeringsbeslut för individer och/eller institutionella kunder, såsom pensionsfonder, donationer, företag, välgörenhetsorganisationer och andra. Ofta kommer förvaltaren att specialisera sig på en tillgångsklass, men han eller hon är vanligtvis skyldig att följa investeringspolicyn och riktlinjerna från kunden eller arbetsgivaren.
Kommersiella banker, investeringsbanker, försäkringsbolag och andra sådana enheter är vanliga annonsörer för portföljförvaltarjobb. Dessa jobb kan ha olika roller, till exempel en senior portföljförvaltare eller assisterande förvaltare. I större företag kan ledande portföljförvaltare ha titlar som investeringschefen. Kandidaterna till dessa roller kommer att ha olika nivåer av kompetens, kvalifikationer och erfarenhet. Kompetensuppsättningen kommer mestadels att innehålla starka numeriska och analytiska färdigheter, gedigen kunskap om finansiella marknader, utmärkta kommunikations- och interpersonella färdigheter, effektivt lagarbete eller teamledarskap med förmåga att arbeta självständigt med mera.
Tillsammans med dessa färdigheter kommer portföljförvaltarens jobbbeskrivning vanligtvis att kräva en idealisk kandidat som har en grundexamen, helst inom discipliner som finans, ekonomi, företagsledning och andra liknande eller kompletterande områden. Kandidater med magister- eller till och med doktorsexamen inom nämnda discipliner är särskilt eftertraktade. Den licensierade Chartered Financial Analyst (CFA)-kvalifikationen är också mycket gynnad av företag eller individer som vill anställa en portföljförvaltare. För att kunna studera för CFA-examen krävs normalt att en person har minst en grundexamen.
Portföljförvaltares arbete med att upprätthålla en korg med råvaror kommer ibland att gå till råvaruhandelsrådgivare (CTA). CTA:erna är specialiserade på handel med råvaror på terminsmarknaden, vilket kan vara ett lämpligt fordon för vissa kunder. Private equity portföljförvaltare jobb kan innebära många skräddarsydda affärer som innebär att hantera människor på en personlig basis. Detta beror på att med dessa jobb kan chefen vara ansvarig för att förvärva hela företag, omstrukturera dem och till och med bli involverad i många praktiska aktiviteter i de förvärvade företagen.
Dessa kvalifikationer är vanligtvis en nödvändighet för att en individ ska kunna komma i fråga för många portföljförvaltarjobb. Detta beror på att många anlitande företag uppfattar att ha en stark akademisk merit som en önskvärd egenskap. Dessutom tror man att kommer från akademin med största sannolikhet kommer att säkerställa att kandidaten har en stark kunskap om det finansiella systemet, många av tillgångsallokeringsteorierna, portföljteorier och modeller och andra saker som är avgörande för denna verksamhet.
Dessutom kan till exempel jobb som assisterande portföljförvaltare kräva att kandidaten utför uppgifter som att analysera investeringsutsikter och rapportera till den seniora portföljförvaltaren. Assistenten kan också vara ansvarig för att göra en rad transaktioner, till exempel att lägga handelsorder. Ibland kommer portföljförvaltaren att bedöma all relevant information till hands innan han fattar ett investeringsbeslut. Det finns också en specialiserad handlare som utför order som specificerats av portföljförvaltaren.
Dessutom finns det aktieportföljförvaltare som huvudsakligen fokuserar på aktieinvesteringar och andra aktiviteter avseende utvärdering och handel med aktier. Uppgifterna som är involverade i ränteportföljförvaltarjobb är dedikerade till tillgångsklasser som betalar en fast regelbunden ränta, till exempel vissa typer av obligationer. Både aktie- och obligationsportföljförvaltare kräver vanligtvis individer som är kunniga säkerhetsanalytiker. Dessutom kan portföljförvaltarkarriärer vara mycket givande för personer som är produktiva och pålitliga och som konsekvent levererar starka resultat. Man kan också börja från en ingångsnivå, och beroende på hans eller hennes personliga drivkraft och ambition kan han eller hon klättra på stegen till framgång.