Kreditkort, tillsammans med många identitetskort och passerkort, har en magnetremsa på baksidan som innehåller information om kort och kortinnehavare. Om denna remsa avmagnetiseras kommer kortet att bli oanvändbart i en kortläsare, oavsett om det är giltigt eller inte. Ett antal föremål i det dagliga livet kan avmagnetisera ett kreditkort, men om det hanteras med försiktighet bör detta inte inträffa. Personer som har kort som inte längre fungerar kommer att behöva få dem ersatta av kortutgivaren.
När en person sveper eller sätter in ett magnetiserat kort i en läsare, plockar läsaren upp data från de små järnpartiklarna i magnetremsan. Informationen finns i binär form: varje partikel riktar sig längs en nord/syd-axel med en del uppåt och en del nedåt. Med ett kreditkort innehåller remsan data som namnet på kortinnehavaren, kontonumret, giltighetstiden, pinkoden för att komma åt kortet, säkerhetskoden, landet där det utfärdades och annan sådan information. När kortet svepas i en terminal utbyts denna information med en central server, som auktoriserar transaktionen beroende på tillgängligt saldo och om kortet har rapporterats stulet eller inte.
Eftersom informationen i dataremsan är magnetisk är den känslig för allt annat som är magnetiskt, eftersom kontakt med ett magnetfält raderar informationen genom att järnpartiklarna justeras om. Vanliga avmagnetiserande bovar är de kuddar som används för att avaktivera säkerhetsanordningar i nya böcker, CD-skivor och filmer; vissa säkerhetskontrollmaskiner; och även små magneter, som de som används på kylskåpet. Högtalare, vissa mobiltelefoner och magnetiska spännen på plånböcker och plånböcker kan också avmagnetisera ett kreditkort, och kort som transitkort som används på många tunnelbanesystem är ännu mer mottagliga för detta problem. Vissa kreditkort har också varit kända för att raderas av starka elektriska laddningar, vilket potentiellt kan vända polariteten hos järnpartiklarna.
När en expedit inte kan köra ett kort eftersom det har avmagnetiserats, kan det vara en indikator på att kortet är falskt eller stulet. Av denna anledning kan många kreditkortsföretag begära att en kontorist ringer efter auktorisering på kortet för att säkerställa att det inte finns några problem med kontot. Om detta händer en shoppare bör han eller hon inte ta det personligt; konsumenten kan helt enkelt lämna in en begäran om ett nytt kort så snart som möjligt, och se till att förvara det nya på ett säkert sätt i en plånbok och på avstånd från magnetiskt material. Människor kan också använda avmagnetisering till sin fördel när de gör sig av med utgångna kreditkort, för om kortet avmagnetiseras kan en tjuv inte extrahera den kodade informationen och använda den för att stjäla personens identitet.