Prishöjningar kallas också för inflation. Sådana prisökningar i en ekonomi beror vanligtvis på effekten av makroekonomiska faktorer som efterfrågan, utbud och konsumtion. Alla andra makroekonomiska faktorer som påverkar prishöjningar är på något sätt relaterade till dessa tre faktorer. Dessa andra områden inkluderar ränta, penningpolitik och bruttonationalprodukt (BNP).
Efterfrågan och utbud orsakar höjningar av prisnivån på grund av att efterfrågenivån i en ekonomi spelar en roll för att bestämma aktivitetsnivån på marknaden. En konsekvent och aktiv marknad där utbudet är ungefär lika med efterfrågenivån är önskvärt, eftersom priserna på varor och tjänster förblir stabila, med undantag för någon annan främmande faktor. När efterfrågan är större än tillgången blir den naturliga konsekvensen en ökning av priset på varor och tjänster. En sådan ökning kan bero på ett antal faktorer som inkluderar hamstring av varor i väntan på rädsla eller brist, och det faktum att knappa resurser blir mer värdefulla till följd av otillgänglighet.
En annan faktor som orsakar höjningar av prisnivån är medvetet agerande från tillverkare, producenter och återförsäljare av varor och tjänster som på konstgjord väg kan höja priserna på produkter för att maximera vinsten eller för att kompensera för en obalans i kassaflödet. Denna typ av åtgärder bidrar till inflationseffekter på ekonomin genom att priserna på varor och tjänster går upp till en nivå som är högre än normalt. Ibland kan företagen sänka priset på varorna efter ett tag, eller så kan den nya prisregimen kvarstå.
För mycket eller överskott av likvida kontanter på marknaden är en faktor som också resulterar i stigande prisnivåer. Detta gäller särskilt när kontanterna i ekonomin är mer lättillgängliga än varorna eller tjänsterna. Denna typ av situation kan uppstå i vissa ekonomier där regeringen ägnar sig åt urskillningslöst tryckning av pengar som ett svar på finansiella underskott. Pengarna tappar snart sitt värde och resulterar i en situation där en resväska full med pengar bara köper en handfull varor när det motsatta brukade vara sant.
Anställdas aktiviteter är indirekt relaterade till prishöjningar, eftersom arbetarna under en inflation upplever att deras löner inte längre går lika långt som tidigare. Detta kan få anställda och olika fackföreningar att agitera för höjningar av lönerna så att pengarna kommer ikapp de stigande priserna på varor och tjänster. I vissa ekonomier orsakar detta en ytterligare förskjutning i priset på varor och tjänster eftersom handlare ytterligare ökar priserna på varor som svar på löneökningen.