En kreditgarantigivare är en person anställd av en bank eller finansbolag som har det yttersta ansvaret att godkänna eller avslå kreditansökningar. Preliminära beslut om att godkänna eller avslå ett lån fattas ofta av den låneansvarige som accepterar ansökan eller av ett automatiserat kreditgodkännandesystem, men beslut är vanligtvis inte slutgiltiga förrän efter att försäkringsgivaren granskat ansökan. Underwriters måste väga de möjliga vinsterna som ett nytt kreditkonto kan generera mot risken att låntagaren skulle kunna misslyckas med lånet.
Vanligtvis har en kreditgarantigivare en bakgrund inom utlåning eller finans, och vissa erfarna låneansvariga övergår till roller som kreditgarantigivare. Underwriters har godkännandegränser och kan endast granska låneansökningar som gäller belopp inom deras lånemyndighet. En erfaren kreditgarantigivare kan fatta beslut om stora dollarlån, men stora kommersiella lån granskas normalt av ett team av försäkringsgivare och chefer snarare än bara en individ.
Underwriting-processen börjar normalt med att kreditgarantigivaren beställer en kopia av sökandens kreditupplysning och granskar den för att se om sökandens kreditvärdighet uppfyller det minimum som krävs för att kvalificera sig för ett lån eller annan kreditprodukt. Underwriters kan göra undantag från minimikreditkraven om en sökande har förmildrande omständigheter. Garanteraren granskar också all stödjande dokumentation som hänför sig till låntagarens ekonomiska situation, såsom kopior av skattedeklarationer och färska lönebesked. Genom att använda kreditupplysningen och inkomstverifieringsdokumenten kan försäkringsgivaren beräkna sökandens skuld-till-inkomstnivå (DTI). Finansbolag har DTI-tak, och personer med alltför höga skuldnivåer är inte berättigade till ytterligare krediter.
På låneansökningar som är säkrade med någon form av säkerhet måste kreditgarantigivaren avgöra om säkerheten har tillräckligt värde för att säkra lånet. Utomstående värderingsmän anlitas för att göra värderingar av bostäder och kommersiella fastigheter och försäkringsgivaren granskar värderingsmannens rapport för att säkerställa att lånebeloppet inte överstiger fastighetsvärdet. Underwriters är också ansvariga för att se till att inga juridiska frågor, såsom obetalda panträtter, hindrar långivaren från att säkra ett lån mot de säkerheter som ställs av låntagaren. Efter att ha granskat låntagarens information och säkerhetsrapporten kan försäkringsgivaren antingen godkänna ansökan, avslå den eller ge ett moterbjudande om ett lån för ett mindre belopp.
Låneansvariga och sökande har rätt att överklaga kreditgarantigivarens beslut. Om ett fall kan göras att beslutet bör ändras, måste den ursprungliga försäkringsgivaren be en senior försäkringsgivare att granska ansökan. I de flesta fall är den seniora försäkringsgivarens beslut om ett överklagande slutgiltigt och kan inte bestridas.