Jobbet för en ränteförvaltare är att övervaka en ränteportfölj och utforma lämpliga investeringsstrategier för att säkerställa en regelbunden ström av inkomster och kapitalvinster. Huruvida dessa mål uppnås beror normalt på vilken kompetens den aktuella chefen har. Detta kommer vanligtvis också att avgöra ödet för hans eller hennes vistelse och avancemang inom detta finansområde. Portföljerna som förvaltas kommer att bestå av räntebärande värdepapper såsom obligationer, preferensaktier, inteckningsskyddade värdepapper (MBS), värdepapper med säkerhet i tillgångar (ABS) med mera.
Räntebärande värdepapper ges ut av många typer av institutioner och organisationer runt om i världen, såsom regeringar och företag. Dessa värdepapper erbjuder olika nivåer av risk och avkastning, och eftersom det finns många typer av räntebärande värdepapper tenderar de att ha väldigt olika egenskaper. Gemensamt för dem är dock att de betalar en fast ränta till dem som köper dem för sina portföljer. En ränteförvaltare ansvarar för att analysera de olika egenskaperna, väga de potentiella riskerna och avkastningen och fatta beslut om att förvärva de som bäst tjänar syftet med hans eller hennes verksamhet.
Beroende på storleken på företaget eller verksamheten kan en ränteförvaltare utföra olika uppgifter. Sådana uppgifter kan inkludera forskning och analys, handel och ombalansering av portföljer. Forskning handlar främst om att leta efter nya möjligheter gällande ränteplaceringar. Analys innebär en bedömning av eventuella risker som kan uppstå vid vissa investeringar. Förvaltaren kommer också att studera sätt att hantera och minimera risker och samtidigt öka avkastningen. Handel handlar främst om att köpa och sälja värdepapperen på marknaden.
Ombalansering är handlingen att återföra komponenterna i en portfölj till deras ursprungliga avsedda vikter. Till exempel kan en ränteförvaltare planerar att behålla sin portfölj på 70 procent statsobligationer och 30 procent företagsobligationer. Om företagsobligationerna till exempel skulle överträffa statsobligationerna kan det utgöra 37 procent av portföljen. Han eller hon kommer att sälja lämplig mängd företagsobligationer och kanalisera intäkterna till fler statsobligationer. På så sätt kommer han eller hon att få tillbaka balansen till 70 procent statsobligationer och 30 procent företagsobligationer.
Att förvalta en ränteportfölj kräver vanligtvis en fallenhet för matematik, eftersom att analysera de värdepapper som utgör en portfölj kräver många beräkningar för att mäta risk och avkastning. Beroende på det specifika företagets investeringsstrategier eller förvaltaren själv kan statistik komma till nytta för att mäta resultat och för att göra prognoser. Kunskapen och praktiken av kapitalförvaltningsteorier är också väsentliga för denna position, bland andra relevanta färdigheter.