Värdelösa värdepapper är alla värdepapper som har nått en punkt där värdet som tillskrivs investeringen är noll. Både aktier i olika aktieemissioner och ett brett utbud av obligationsemissioner kan förklaras värdelösa under vissa omständigheter. När ett värdepapper når detta nollvärde resulterar detta i en kapitalförlust för ägaren som delvis kan kompenseras med deklarationen om skatteavdrag vid inlämnandet av den årliga deklarationen.
Beroende på de lagar och förordningar som införts av relevant skattemyndighet kan processen för att identifiera värdepapper som värdelösa vara relativt enkel, eller en något komplicerad process. Vissa byråer kräver att marknadsvärdet på de värdelösa värdepapperen förblir noll i minst fem eller sex månader i följd innan de kan krävas som en kapitalförlust. Andra byråer kräver inget annat än dokumenterade bevis som tillhandahålls av ett välrenommerat mäklarhus eller en representant för börsen där värdepapperen handlades. Eftersom kriterierna för att identifiera värdelösa värdepapper varierar, är det viktigt att förstå vilka regler och förfaranden som krävs av den statliga eller nationella skattemyndigheten där investeraren är bosatt.
Ett sätt att deklarera en förlust på värdelösa värdepapper är att sälja de nu värdelösa aktierna eller obligationsemissionerna till en tredje part till vad som uppenbarligen är en stor förlust för investeraren. Även om försäljningen skapar en omedelbart dokumenterad förlust som sannolikt kommer att uppfylla kraven från de flesta skattemyndigheter, är potentialen att hitta någon som vill köpa värdelösa aktier något låg, även bland investerare som vill skapa någon form av kapitalförlust för sig själva. En mer trolig strategi är att identifiera en specifik händelse som inträffade för att göra värdepapperen utan värde och sedan visa att värdepapperen aldrig återhämtade sig från resultatet av den händelsen. Även om det är mer noggrant när det gäller att dokumentera omständigheterna, leder ansträngningen vanligtvis till att man kan göra anspråk på en högre kapitalförlust när man lämnar in skattedeklarationen för den period då förlusten inträffade.
Det är viktigt att se till att värdelösa värdepapper verkligen är helt värdelösa innan du försöker använda dem för att deklarera någon typ av kapitalförlust. I händelse av att de till synes värdelösa aktierna eller obligationerna förblir i investerarens ägo, och de av någon anledning samlas under nästa skatteperiod, kan det bli nödvändigt att lämna in en ändrad skattedeklaration för det år då värdepapperen påstods vara värdelös. Beroende på storleken på den deklarerade kapitalförlusten, kan detta leda till att man måste betala en betydande summa av efterskatter, samt att man ådrar sig skattepåföljder.