Utbildning för låneansvariga består vanligtvis av åtminstone en del kurser på högskolenivå, licensiering, plus utbildningstid med en specifik finansiell institution. I vissa fall kan det vara möjligt att bli en lånehandläggare utan att ha en högskoleexamen, men att gå på college ger den bästa chansen att hitta ett jobb. Även om det kanske inte krävs, kan det vara en bra idé att få lite erfarenhet av att arbeta i en finansiell institution, även om det inte direkt relaterar till lånearbete. Vidare kommer låneansvarig sannolikt att behöva någon form av fortbildning för att behålla licensieringen, när så är tillämpligt.
Efter gymnasiet innebär det första steget till utbildning för lånetjänstemän att få en examen inom ett område som är relaterat till bank, såsom ekonomi, finans, affärer eller ett relaterat område. De som vill ha ytterligare utbildning för lånehandläggare samtidigt som de tar en examen bör försöka dra fördel av praktikplatser på ekonomiavdelningen på en bank eller kreditförening. Detta skulle kunna ge värdefull erfarenhet och ge studenten kontakter som kan hjälpa senare i jobbsökningsprocessen.
Efter examen innebär nästa steg i lånehandläggarutbildningen att bli licensierad, om individen vill arbeta med bolån. För att bli licensierad måste en låneansvarig ta minst 20 timmars kursarbete och klara ett skriftligt prov. Licensering är kanske inte ett krav i alla jurisdiktioner, men ändringar i federal lag i USA gör det nu till ett krav för dem som arbetar i USA. Även för en person som framgångsrikt genomför ett utbildningsprogram för låneansvariga genom att klara det skriftliga provet, en licens får inte beviljas om den enskilde är dömd för grovt brott.
När en lånehandläggare har blivit licensierad, eller har hittat anställning, är nästa steg i utbildningen för lånehandläggare att bli bekant med hur just den arbetsgivaren fungerar. Visst kommer vissa av de statliga rapporteringskraven att vara desamma oavsett vart individen går, men det finns alltid vissa skillnader. Att veta vem de ska rapportera till och vad de förväntar sig, till exempel, kommer att skilja sig från en arbetsgivare till en annan. En intern utbildningsperiod kan bara pågå i några veckor, eller kan äga rum under en period av månader, beroende på företagets policyer.
Efter den interna utbildningen, när den licensierade individen är fri att arbeta som låneansvarig, måste han eller hon fortfarande ta utbildning för att behålla licensen. Denna fortbildningskomponent kan variera beroende på jurisdiktion, och det är upp till låneansvarig att bekanta sig med reglerna och förordningarna inom sitt område. De som vill arbeta i flera stater eller jurisdiktioner bör se till att uppfylla kraven inom alla områden. Det är också möjligt för lånehandläggaren att få certifieringar från grupper inom branschen för ytterligare trovärdighet.