En tillväxtmarknadsfond avser en börshandlad eller värdepappersfond som placerar de flesta av sina investeringar på finansmarknaderna i utvecklingsländerna. Termen ”tillväxtmarknad” myntades av investeringsvärlden för att hänvisa till utvecklingsländer som visade lovande tillväxtutsikter. Tillväxtmarknadsfonder har potential för mycket hög avkastning, men anses vara en högriskinvestering på grund av osäkerheten i ekonomierna i dessa länder.
Investeringar på tillväxtmarknader fokuserar på länder med snabbt växande ekonomier. Mellan 1980 och 2006 investerade de flesta tillväxtmarknadsfonder tillgångar i länder belägna i områden som Afrika, Latinamerika, Asien och Östeuropa. För att investera i tillväxtekonomier kan investeraren placera tillgångar i ett enda land eller sprida tillgångar i flera länder med växande ekonomier. När fler utvecklingsländer blir ivriga att ansluta sig till den globala ekonomin, blir fler möjligheter för investeringar på tillväxtmarknader tillgängliga.
Att investera i tillväxtmarknadsfonder kan innebära en betydande risk för förlust. Utvecklingsländer tenderar att vara mer mottagliga för politiska eller ekonomiska omvälvningar. Dessa länder tenderar att ha låga inkomster per capita och befinner sig i ett tidigt skede av att bygga en industriell och kommersiell bas. De finansiella marknaderna i dessa länder är vanligtvis fortfarande bräckliga och har ännu inte utvecklat en jämn eller stabil tillväxttakt, vilket lämnar stort utrymme för misstag såväl som branta och plötsliga marknadsfall. Att få information om handel med värdepapper på tillväxtmarknader kan vara utmanande, och det är vanligtvis tillrådligt att få sådan information från någon typ av professionell investeringsförvaltare.
Det finns flera alternativ för investeringar i tillväxtmarknadsfonder. En fondinvesterare kommer vanligtvis att börja investera i en fond genom att lägga ett enkelt tillägg till en befintlig portfölj. Vanligtvis är exponeringen på tillväxtmarknader maximerad till 5 % eller 10 % av en portföljs riskbaserade tillgångar.
Börshandlade fonder (ETF) är en annan populär metod för investeringar på tillväxtmarknader. ETF:er är värdepapper som spårar tillgångar som en indexfond, men de handlas som en aktie på en börs. Ofta erbjuder dessa fonder passiv exponering mot en högre andel av det totala inhemska börsvärdet för ett visst land.
Investerare kan också överväga att investera i tillväxtmarknadsfonder genom att använda amerikanska depåbevis för att handla offentligt på amerikanska börser. Denna metod ger större frihet att utveckla unika investeringar och kontrollera exponeringen mot utländska företag. Det kan dock kräva ett överflöd av tid och ansträngning för att utföra en korrekt bottom-up fundamental analys.