Standardiserat värde är ett statistiskt mått på hur mycket en fördelning varierar eller avviker från genomsnittet eller medelvärdet. En annan term för standardiserat värde är normalavvikelse. Det standardiserade värdet härleds från att mäta avståndet från medelvärdet och dividera med standardavvikelsen för hela fördelningen.
Standardavvikelse är hur långt en variabel, såsom priset på en aktie, rör sig över eller under medelvärdet. Finansanalytiker kan beräkna standardavvikelsen för en aktie eller portfölj över tid för att mäta hur riskabel en investering skulle vara. Generellt gäller att ju högre standardavvikelse, desto högre är risken med att investera.
Dessutom jämförs det standardiserade värdet och standardavvikelsen med den angivna eller implicita volatiliteten för att avgöra om aktien eller värdepapperet är korrekt värderat. Att mäta och jämföra standardvärdet över tid, eller det historiska värdet, används för att förutsäga hur en specifik aktie, portfölj eller värdepapper kommer att prestera i framtiden. Intervallet för investeringens potentiella värde baseras på en historia av tidigare resultat och en sannolikhet för att nå en viss nivå uppskattas.
En aktie eller ett värdepapper som har ett volatilt standardiserat värde kan ha högre potentiell vinst, men kommer också att ha en högre potential för förlust. Standardavvikelsen visar hur långt värdet är från genomsnittet, antingen över eller under. Värden över medelvärdet av ett värdepapper kommer att ge mer vinst medan värden under genomsnittet kommer att visa en förlust, beroende på priset till vilket värdepapperet köptes.
Det belopp som en investerare är villig att betala för en andel av en viss aktie beror på både den aktuella vinsten och förväntningarna på potentiell vinst eller tillväxt. Investerare, företagets verkställande direktörer och aktieanalytiker värderar aktier med en mängd olika metoder. En sådan metod är relativ värdering där ett företags aktiekurs eller värde, samt resultat, jämförs med aktier i andra liknande företag.
Aktievärderingar uttrycks ofta som förhållandet mellan aktiekursen och en av indikatorerna för finansiell prestation. Detta kan inkludera pris/vinst, pris/försäljning, pris/bokfört värde, pris/kassaflöde eller pris/uppskattad tillväxt. Standardiserat värde är viktigt för att jämföra antingen ett företags potentiella tillväxt med sina egna historiska intäkter, eller för att jämföra aktievärdet för ett företag med ett liknande företags.
Generellt är aktievärdering svårt eftersom det inte finns någon säkerhet för att en aktie kommer att bete sig på det projicerade sättet. Värdet på en aktieandel beror på tidigare resultat och framtida förväntningar. Ibland blir vad en målgrupp, till exempel investerare eller analytiker, tror kan hända, en uppfylld profeti eftersom andra kommer att agera enligt förväntningarna.