Social kapitalism är en ekonomisk filosofi som blandar kapitalismens känslighet på den fria marknaden med socialismens välfärd. Den avvisar i grunden tanken att ett samhälle måste vara antingen socialistiskt eller kapitalistiskt, och föreslår istället att stora fördelar för den fria marknaden kan erhållas genom statlig förvaltning av makroekonomin. Ett relativt nytt koncept som vinner popularitet under 21-talet, förespråkare för social kapitalism föreslår att det redan finns många sociala kapitalistiska system som fungerar som exempel på den kraftfulla potential som finns inbäddad i denna teori.
I traditionell kapitalism dikteras de flesta handlingar av marknadens vaxning och avtagande. Det är meningen att regeringar ska ha så lite marknadsengagemang som möjligt, för att lämna friheten för entreprenörer, investerare och anställda intakt. I denna modell är vinst den drivande faktorn för arbete på alla nivåer i samhället. Nackdelen med kapitalismen är att den kan skapa ett system där ett fåtal blomstrar och många överlever, med ytterligare en klass av de som inte kan göra det heller. Traditionell kapitalism tenderar att förlita sig på de starkaste och rikastes överlevnad, oavsett om den rikedomen eller konditionen är ett resultat av naturlig talang eller ärvd position.
Socialism, å andra sidan, främjar alla människors inneboende jämlikhet, genom att använda rigorös statlig kontroll för att försöka genomdriva rättvisa. I visionen av Karl Marx, kommunismens fader, skulle ett idealiskt socialistiskt samhälle ge alla människor lika möjligheter, lika välstånd och ingjuta en känsla av det gemensamma bästa över det personliga framsteg. Tyvärr tenderar denna teori i praktiken att skapa ett system moget för korruption, där regeringsmedlemmar har massiv kontroll över alla andra medborgare. Eftersom socialismen inte existerar i ett vakuum, är det också möjligt för privata entreprenörer att göra personliga förmögenheter på internationella eller svarta marknader, vilket utarmar illusionen om lika möjligheter för alla.
Social kapitalism försöker blanda de bästa egenskaperna hos varje system samtidigt som den dämpar nackdelarna med båda. Program som uppfyller en standard för social kapitalism inkluderar saker som statlig kontroll av löner och arbetstider; åtgärder som skyddar de anställda på lägre nivå samtidigt som de inte i onödan hämmar affärsutövningen. Genom att använda statligt engagemang för att höja intjäningspotentialen och levnadsstandarden för de lägsta ekonomiska grupperna, försöker social kapitalism faktiskt öka både marknadsdeltagande och potential för marknadsvinster.
I de flesta teorier om social kapitalism, som inte på något sätt överensstämmer med varandra, är statligt engagemang proportionellt kopplat till individens ekonomiska ställning. Medelinkomsttagare och rika individer kommer att känna den minsta effekten av makroekonomisk politik, eftersom de stöds mycket mer genom utövandet av den kapitalistiska marknaden. Individer med lägre inkomster skulle ha fördelen av statligt drivna sociala program, såsom lågkostnadssjukvård eller arbetsträningsprogram, eftersom den kapitalistiska fria marknaden nödvändigtvis är mindre bekymrad över deras överlevnad. Genom att hjälpa människor i de lägre ekonomiska parenteserna skulle regeringen som följer principerna för social kapitalism hoppas kunna lyfta dessa individer till den övre nivån i samhället där de kan överleva i en fri marknadsekonomi.