Skattebefriad ränta är inkomst som lagen undantar från beskattning. All bruttoinkomst i USA är vanligtvis föremål för beskattning. Definitionen av bruttoinkomst är all inkomst som en person tjänar. Denna definition inkluderar investeringsintäkter och alla andra inkomster, oavsett källa. Den amerikanska kongressen antog Tax Reform Act från 1986 för att skapa skattebefriade räntor på vissa typer av statsemitterade obligationer.
Statliga och lokala myndigheter har i allmänhet befogenhet att emittera obligationer för att generera intäkter för att betala för alla offentliga förbättringar som de anser nödvändiga. Den kan också emittera obligationer för att finansiera statlig verksamhet. Investerare köper obligationerna som ett investeringsinstrument och tjänar skattebefriad ränta. Därför är en obligation i detta sammanhang en investeringsanordning. USA:s skattelagar definierar en obligation som en skuldförbindelse.
En skuldförbindelse är inte strikt begränsad till en obligation enligt amerikansk skattelagstiftning. En skuldförbindelse innebär att en person är skyldig att betala en skuld. I samband med skattebefriad ränta omfattar en skuldförbindelse andra typer av instrument som förpliktar staten att betala en skuld. Detta inkluderar finansiella leasingavtal, avtal om avbetalning och alla andra enheter som staten utfärdar som en skuldförbindelse. Detta innebär att amerikansk skattelagstiftning kommer att behandla dessa andra enheter som obligationer för skatteändamål, vilket ger innehavare av sådana instrument rätt att åtnjuta denna typ av intresse.
Amerikansk federal skattelag kräver dock att skattebetalare ska rapportera skattebefriad ränta på sina skattedeklarationer. Att redovisa ränteintäkterna betyder inte att de plötsligt är skattepliktiga. Internal Revenue Service (IRS) kräver helt enkelt att skattebetalarna rapporterar räntan. Räntebeloppet är en faktor vid andra skatteberäkningar. Det är relevant för beräkningar av skattepliktiga socialförsäkringsförmåner och arbetsinkomstavdrag.
Amerikansk skattelagstiftning tillåter inte skattebefriad ränta för alla obligationer utgivna av en delstat eller lokal myndighet. Till exempel utesluter lagen vissa obligationer för privat verksamhet även om sådana anordningar är statens eller lokala myndigheters skuldförbindelser. Amerikansk skattelagstiftning utesluter vissa typer av skyldigheter baserade på vissa skatteregler. Detta innebär att investerare måste betala skatt på räntan som dessa enheter genererar. Statliga och lokala myndigheter tillåter i allmänhet privata aktivitetsobligationer för att generera intäkter för aktiviteter som är icke-statliga.
Lagarna om skattebefriade räntor på statsemitterade obligationer är extremt komplexa. Det är nödvändigt att rådgöra med en skatteexpert för att säkerställa att IRS kommer att erkänna skattebefriad status för en viss typ av obligation. Dessutom kan en investeringsexpert ge råd till en investerare om huruvida en investering i en skattebefriad obligation är lämplig för investeraren baserat på en specifik investerares unika omständigheter.