Produktdifferentiering är processen att identifiera de skillnader som finns mellan varor och tjänster som är avsedda att konsumeras av samma segment av konsumentmarknaden. Tanken bakom detta tillvägagångssätt är vanligtvis att övertyga konsumenterna om att en viss produkt kan uppfylla alla funktioner som är förknippade med konkurrenterna, men att göra det mer effektivt och möjligen till en lägre kostnad. Som en del av utnämningen av produktens överlägsna kvalitet, kan reklam också identifiera ytterligare funktioner som produkten kan tillhandahålla som inte erbjuds av de konkurrerande produkterna.
Det är viktigt att notera att processen för produktdifferentiering är starkt beroende av att skapa det önskade perspektivet bland konsumenterna. Även om det kanske inte finns någon väsentlig skillnad mellan funktionerna och kvaliteten hos en given produkt jämfört med produkterna som erbjuds av konkurrenterna, är tanken att skapa en känsla hos konsumenterna att det finns övertygande skäl att anse en given produkt som mer önskvärd än resten. Ett antal olika taktiker kan användas för att skapa denna uppfattning, samtidigt som de erbjuder kunden någon typ av mervärdesincitament.
Ett tillvägagångssätt som är vanligt vid produktdifferentiering är att använda förpackningar som upplevs som mer användarvänliga. Till exempel kan ett dryckesföretag förpacka sina produkter i behållare som är utformade för att förvaras bekvämt på hyllorna som är inbyggda i en vanlig kylskåpsdörr. Om de konkurrerande produkterna har en storlek och design som kräver att de tar mer plats på kylskåpets inre hyllor, kan konsumenter som vill utnyttja det tillgängliga utrymmet i apparaten tycka att detta är ett bra skäl att köpa vad de uppfattar. är en mer utrymmeseffektiv produkt. Detta gäller särskilt om konsumenten uppfattar att denna utrymmeseffektiva produkt är av samma kvalitet som konkurrenterna och inte kostar mer pengar.
Ibland involverar processen för produktdifferentiering att marknadsföra en produkt på ett sätt som övertygar konsumenterna om att den kan användas i fler situationer än konkurrerande produkter. Till exempel kommer ett glasrengöringsmedel som marknadsförs inte bara för att rengöra fönsterglas utan även som desinficering av metallytor och köksbänkar sannolikt att dra till sig uppmärksamhet från konsumenter som hellre köper en produkt istället för att köpa tre olika produkter för att klara olika hushållsstädningsuppgifter. Medan andra produkter på marknaden kanske kan uppfylla samma omgång av funktioner, kommer bara den produkt som aktivt annonserar dessa funktioner att sticka ut från resten.
Verklig produktdifferentiering involverar inte användningen av falsk reklam för att locka och underhålla kunder. För att behålla den konsumentbasen måste produkten framgångsrikt leva upp till reklam, och ge alla mervärdesincitament som bjuds ut. Om produkten inte uppfyller dessa påståenden, kommer konsumenterna snabbt att rikta uppmärksamheten mot andra produkter som kan uppfylla deras behov.