Kvantitativ handel är en teknisk investeringsstrategi på finansmarknaderna som förlitar sig på matematiska formler och beräkningar för att identifiera möjligheter. Anställd av många avancerade hedgefonder och vissa fonder tar kvantitativ handel mycket av det mänskliga inslaget från investeringsbeslut. Det är ett alternativ till kvalitativ handel, som är en investeringsteknik baserad på finansiella experters insikt och analys.
En kvantitativ handelsstrategi använder datorprogram och kalkylblad för att spåra mönster eller trender i handelsbeteende. Trender avslöjas baserat på priset på ett värdepapper och den volym eller frekvens med vilken det handlas. Värdepapper som aktier tenderar att handlas i uppåtgående och nedåtgående cykler. En kvantitativ metod försöker dra nytta av dessa trender.
Till exempel, genom att separera trendmönster, som när en aktie visar en trend kontra när den inte verkar handlas baserat på något trendbeteende, upptäcks mönster i den aktien. När priset börjar visa tecken på att gå in i en trendperiod baserat på historiska mönster, kan en investeringsmöjlighet vara framför sig. En investeringsrådgivare kan besluta att gå in i den handelspositionen i tid för att dra nytta av den trenden.
Det finns flera utmärkande egenskaper som skiljer kvantitativ handel från en kvalitativ strategi. Målet bakom en kvantitativ strategi är att upptäcka investeringsmöjligheter i underprissatta värdepapper, inklusive aktier och obligationer, förutom att identifiera de tillgångar som är överprissatta. Dessa faktorer skulle få en investeringsrådgivare att fatta köp- och säljbeslut på finansmarknaderna.
Kvantitativa investeringstekniker är också utformade för att utvärdera och hantera olika riskexponeringar i en portfölj. Ibland finns det subtila beteenden i en ekonomisk säkerhet som kan förbises av det mänskliga ögat. Genom att förlita sig på matematiska formler kan en investeringsrådgivare bli bättre på att identifiera obalanser eller sårbarheter i en portfölj som kan leda till potentiella förluster om de inte åtgärdas.
Det finns kostnadsfördelar knutna till kvantitativ handel. Investeringsrådgivare diversifierar ofta över flera värdepapper i olika regioner. En kvantitativ handelsstil är utformad för att minska kostnaderna för att köpa och sälja många värdepapper i olika transaktioner genom att effektivisera dessa affärer.
Även om kvantitativa investeringar till stor del drivs av datorprogram, krävs det ett mänskligt element. Finansanalytiker måste fortfarande utföra vetenskaplig forskning om investeringstekniker, något som kvalitativa investeringar bygger på. Icke desto mindre förlitar sig en kvantitativ investeringsförvaltare vanligtvis mindre på en mänsklig rekommendation och bedömning av investeringspapper och mer på datoriserade formler.