Förvärvsfinansiering är processen att anskaffa kapital som kan användas för att köpa eller förvärva ett annat företag. Tanken bakom denna typ av strategi är att skaffa de medel som behövs för att hantera köpet utan att involvera någon av de tillgångar som för närvarande innehas av köparen. Ofta är målet att utnyttja intäktsströmmen eller tillgångarna i det förvärvade företaget för att återbetala eventuella skulder som skapas som en del av köpprocessen.
Det finns flera olika sätt att gå till uppgiften med förvärvsfinansiering. Ett populärt alternativ är att ansöka om ett företagslån eller en kredit som är tillräcklig för att täcka hela anskaffningskostnaden, inklusive juridiska avgifter och andra oförutsedda utgifter. För köpare som har utmärkta kreditbetyg och en dokumenterad meritlista när det gäller att leda företag framgångsrikt, är det ofta möjligt att säkra lånet till mycket konkurrenskraftiga priser.
Ett alternativ till affärslånemetoden är att söka externa investerare som kommer att finansiera uppköpet i utbyte mot någon typ av kompensation vid ett senare tillfälle. I detta scenario kan förvärvsfinansieringen ge dessa investerare aktier i aktier, återbetalning av deras bidrag till en fast eller rörlig ränta under en viss tidsperiod, eller en kombination av de två. Beroende på situationen erbjuder det att gå med en grupp investerare fördelen av återbetalningsvillkor som kan vara mer attraktiva än de som erbjuds av banker eller andra finansiella institutioner.
Som en del av strategin för förvärvsfinansiering måste köparen också ha en tydlig plan för återbetalning av skulden. Om man antar att målet är att fortsätta driva den nyförvärvade verksamheten, kan återbetalningsstrategin fokusera på att använda eventuella nettovinster som genereras av den verksamheten för att betala av förvärvslånet eller kreditlinjen. I situationer där tanken är att förvärva verksamheten och absorbera en del av verksamheten i moderbolaget säljs alla eller alla tillgångar som inte behövs för att hålla den omstrukturerade verksamheten i drift med maximal effektivitet. Intäkterna från försäljningen av dessa tillgångar används för att avveckla skulden, vilket ger köparen möjlighet att använda den förbättrade intäktsströmmen från den omstrukturerade moderverksamheten.
Detaljerna för hur förvärvsfinansiering kommer att ordnas beror vanligtvis på köparens bakomliggande motiv och vad man i slutändan hoppas kunna vinna på köpet. När dessa mål väl har definierats är det mycket lättare att avgöra vilken finansieringsstrategi som gör det möjligt att uppnå det önskade målet och vidta åtgärder för att genomföra de nödvändiga stegen. De flesta köpare kommer också att utarbeta en beredskapsplan som kan aktiveras om masterstrategin inte fungerar som planerat, antingen före köpet eller under återbetalningsperioden. Genom att göra det förbättras möjligheten att bibehålla en solid kreditvärdighet och positionera köparen att göra fler förvärv vid ett senare tillfälle.