Ett nischföretag erbjuder en riktad tjänst eller produkt, vanligtvis en som vanliga företag inte tillhandahåller. Till exempel erbjuder många företag grundläggande landskapsarkitekturtjänster, men märkbart färre använder husdjurssäkra och lågallergenväxter och kemikalier. Nischmarknadsföring är ingen ny teknik, men att starta företag, i synnerhet nischföretag, är riskabelt eftersom det kan misslyckas av olika anledningar. Ibland är en nischverksamhet för obskyr, och de flesta människor behöver inte tjänsten eller produkten som de erbjuder. Andra gånger är marknaden redan mättad med liknande verksamheter eller blir mättad efter att affärsidén blivit populär.
Nischer kan identifieras genom att tänka på ett företag, som ”städning av hus” och sedan begränsa det till något som ”städning av rullgardiner.” Detta företag skulle specialisera sig på rengöring av persienner, vilket är något som många vanliga husstädföretag vägrar att göra eller tar extra betalt för. Ett annat exempel är ”datorreparation” avsmalnande till ”Apple-datorreparation”. De flesta vanliga företag som erbjuder en tjänst kan sammanfattas och sedan begränsas till en nischverksamhet. Det är också möjligt att ha en nischprodukt, som öronproppar som skyddar människors öron samtidigt som de låter dem höra allt, bara på en lägre volym.
Denna typ av affärsstrategi är inte ny, men den blev mycket populär när den väl introducerades på Internet. Internetmarknadsförare använder och lär ofta ut nischmarknadsföring. Faktum är att människor betalar stora summor pengar för att delta i kurser och konferenser kring ämnet. Dessa personer letar vanligtvis efter nya nischade affärsidéer eller idéer om hur de kan utöka sin nuvarande nischverksamhet. Å andra sidan, en del människor äger inte en nischad verksamhet, utan annonserar den istället som en affiliate.
Ett nischföretag kan inte trivas utan att människor behöver deras tjänster eller produkter. Ibland väljer människor företag som är för nischade. Till exempel, en träarbetare bestämmer sig för att specialisera sig på att tillverka datorbord i massiv ek, men får inga affärer på flera månader, sedan bara ett fåtal kunder efter tung reklam. En sådan liten nisch kallas en mikronisch, som vanligtvis behöver vara väldigt populär för att lyckas eller paras ihop med andra mikronischer för att få tillräckligt med vinst.
Ett annat potentiellt problem för en nischverksamhet är marknadsmättnad. Syftet med att skapa ett företag kring en tjänst eller produkt som få människor erbjuder är liten eller ingen konkurrens. Ibland har människor redan upptäckt en nisch och tagit sig in på marknaden. Även om det fortfarande är en mycket fokuserad tjänst eller produkt och tekniskt sett en nisch, är det förmodligen inte längre lönsamt för ett nytt företag om inte tjänsten eller produkten kan förbättras. Nischmarknader kan också bli mättade efter att en person startar ett företag, vilket leder till direkt konkurrens, ibland med företag som har större budgetar och etablerade kunder.