En aktiefond med små bolag är en aktiefond eller en börshandlad fond (ETF) som är sammansatt av en grupp småbolagsaktier. Termen ”small cap” avser en aktie med ett relativt litet börsvärde. Termen skiljer sig mellan mäklare men från och med 2011 hänvisade den vanligtvis till ett börsvärde på 300 miljoner dollar till 2 miljarder dollar. Börsvärdet är helt enkelt summan av utestående aktier gånger priset per aktie. En aktiefond med små bolag kan utformas för en mängd olika investeringsmål.
Aktiefondförvaltare ger en översikt över investeringsmål och investeringsstrategi. De kan fokusera på inkomst genom värdeaktier eller kapitalvinster genom tillväxtaktier. Fonder kan vara internationella eller specifika för ett land eller en region. En aktiefond med små bolag kan koncentrera sig på en viss ekonomisk sektor eller industri. Vissa aktiefonder allokerar en andel av medlen till småbolag och resten till andra investeringar.
En fördel med att investera i en aktiefond med små bolag i stället för att köpa enskilda aktier är diversifiering. Att investera i en grupp företag hjälper till att minska risken. En annan fördel är potentialen för tillväxt. Mindre företag är flexibla och anpassningsbara, vilket gör att de snabbt kan dra nytta av förändrade marknadsförhållanden. Tillväxtfonder för småbolag kan uppleva dramatiska kapitalvinster.
Nackdelen med småbolagsinvesteringar är den större risken med mindre, oetablerade företag. Småbolagsbolag tenderar att vara aggressiva och volatila. Utdelningar betalas vanligtvis inte ut eftersom vinster återinvesteras för att underblåsa snabb tillväxt. Investeraren i småbolagsaktier måste ha riskaptit för prisvolatilitet och avsaknad av utdelningar. Studier har dock visat att aktieägare i mindre företag genomgående tjänar högre avkastning än investerare i större stora företag.
Småbolagsindexfonder är passivt förvaltade fonder som består av alla småbolagsaktier inom ett index. En aktivt förvaltad fond kommer att handplocka företagen inom fonden. Aktiefondförvaltare får betalt för att aktivt förvalta fonder, vilket inkluderar implementering av strategier och interaktion med investerare. En bra fondförvaltare kommer noga att övervaka marknadsförhållandena och föreslå när man ska köpa eller sälja vissa aktier.
En balanserad småbolagsfond ger exponering mot småbolag samtidigt som risken balanseras genom användning av andra värdepapper. Denna typ av fond kan använda obligationer för att generera intäkter eller optioner för att säkra risk. Micro cap-fonder är en marknadsnisch som kan vara något riskabel. En gång i tiden var nästan alla företag mikrobolag, även många av de största företagen. En bra mikrokapitalfond har ett förstklassigt ledningsteam som kan upptäcka framtida industriledare.
Den investerare som är intresserad av en aktiefond med små bolag har tillgång till massor av råd och forskning. De flesta investerare har inte tid eller expertis att undersöka alla småbolagsaktier och välja ut de bästa företagen. Professionella rådgivare, investeringsbanker och mäklare tillhandahåller analyser och rapporter om investeringar i småbolagsfonder.