En lagstadgad reserv är en summa kontanter som ett finansinstitut, såsom en bank, kreditförening eller försäkringsbolag, måste ha till hands för att uppfylla de förpliktelser som uppstår genom att acceptera insättningar och premiebetalningar. De lagstadgade reserver som krävs av banker och kreditföreningar fastställs i allmänhet av landets centralbank, och de som krävs av försäkringsbolag fastställs genom lag eller förordning av den nationella, statliga eller provinsiella regeringen eller tillsynsmyndigheten. Beräknat på olika sätt krävs lagstadgade reserver för att säkerställa att finansiella institut kan betala fordringar även i en katastrofal situation.
Finansiella institutioner som banker, kreditföreningar och försäkringsbolag får sina vinster från de lån och investeringar de gör med de medel som har satts in hos dem. Andra finansiella institutioner, som mäklarfirmor, gör sina vinster genom att debitera sina kunder provisioner för varje transaktion, och har i allmänhet inte tillgång till sina kunders medel för utlåning eller investeringar, och är därför vanligtvis inte föremål för reservkrav.
Banker, kreditföreningar och försäkringsbolag måste därför hitta en balans mellan sin skyldighet gentemot sina aktieägare att maximera vinsten genom att investera och låna ut sina tillgångar – de insättningar och premier som de har accepterat – och deras skyldighet gentemot sina insättare och kunder att upprätthålla tillräckligt med likviditet för att möta efterfrågan som kan uppstå. I USA görs fastställandet av lagstadgade kassakrav för banker av Federal Reserve Bank; National Credit Union Association (NCUA) gör beslutet för nationellt chartrade kreditföreningar. I allmänhet är det lagstadgade reservkravet för banker och kreditföreningar i USA 10 % av insättningarna; det vill säga, om en bank har 100,000,000 90,000,000 10,000,000 USD i insättningar från kunder, kan den låna ut XNUMX XNUMX XNUMX USD och måste hålla XNUMX XNUMX XNUMX USD antingen kontant i sitt eget valv eller på insättning hos Federal Reserve Bank eller en annan medlemsbank.
Reservkravet tar inte bara upp likviditetsfrågor och ökar uppfattningen om stabilitet för en nations banksektor, det kan också ha en dämpande effekt på en nations ekonomi. Om kassakravet höjs reduceras automatiskt den tillgängliga summan för utlåning, vilket i praktiken bromsar den ekonomiska aktiviteten. Likaså kan en sänkning av kassakravet potentiellt öka mängden tillgängliga pengar för utlåning. Medan kassakraven förblir ganska stabila i de flesta länder, minskade vissa nationer, inklusive Storbritannien, Tyskland, Turkiet och USA, sina kassakrav under senare hälften av 20-talet, i vissa fall dramatiskt.
Lagstadgade reservberäkningar för försäkringsbolag i USA är å andra sidan mycket komplexa och baseras på varje försäkring som bolaget utfärdar. Kraven ställs av varje stat där ett företag bedriver verksamhet. Den vanligaste formeln för att sätta reserven är Commissioner’s Reserve Valuation Method, en komplex formel baserad på ett antal faktorer inklusive försäkringstagarens ålder och kön, vilken typ av försäkring som gäller och den dödlighetstabell som används för att beräkna försäkringens nuvärden. Sålunda, när ett försäkringsbolag uppfyller sina lagstadgade kassakrav måste ett försäkringsbolag använda de värden som härrör från en komplex formel som tillämpas på varje försäkring som utfärdas i en stat, och avsätta en likvid reserv för summan av de reserver som krävs för alla försäkringar. Det måste göra detta för varje stat där det gör affärer och regelbundet intyga för varje stat att de reserver som den upprätthåller uppfyller de lagstadgade kraven.