Med allt prat om 401ks och IRA:er lämnas många småföretagare i mörkret när det gäller att inrätta en pensionssparfond för sig själva och eller sina anställda. En Keogh-plan, ibland känd som en HR10-plan, utformades med småföretagaren i åtanke. Denna skatteuppskjutna pensionssparfond, som antogs för första gången 1963, är tillgänglig för ägaren eller ägarna av ett oregistrerat företag och dess anställda. Eftersom avgifterna dras av från bruttoinkomsten är en fördel med planen en minskning av inkomsten före skatt. Andra förmåner med Keogh-planen inkluderar avgifter som skjuts upp med skatt tills de dras tillbaka, uppskjutna ränteintäkter, vissa engångsbeloppsförmåner som är berättigade till 10-årsgenomsnitt och bidragsgränser högre än IRA:s.
Som med alla pensionssparplaner har Keogh-planen straffavgifter för förtida uttag om deltagaren är mer än 5 % ägare, och betalningarna måste påbörjas senast den 1 april det år deltagaren fyller 70 år. Uttag från planen kan inte påbörjas förrän deltagaren är 59 år års ålder och pensionerad.
Inom Keogh-planen finns det två typer av sparplaner: den förmånsbestämda planen och den avgiftsbestämda planen. Med den förmånsbestämda planen definierar deltagaren hur mycket han eller hon vill ta ut vid pensionering. Med hjälp av detta nummer används en försäkringsteknisk formel för att beräkna andelen bidrag baserat på förväntad livslängd för deltagaren, önskat belopp och antal år som återstår att bidra med innan pensionen. Med det definierade bidraget väljer deltagaren hur mycket han eller hon vill bidra på årsbasis till Keogh-planen.
I en Keogh-plans avgiftsbestämda plan finns det två sätt på vilka en arbetsgivare kan bidra till planen: en vinstdelningsplan och en pengainköpsplan. Med vinstdelningsplanen är bidraget beroende av företagets vinster. En fördel med denna typ av plan för ägare är att lagen tillåter att man hoppar över bidrag under magra år. I pengainköpsplanen läggs ett fast belopp in varje år, utan hänsyn till vinster eller förluster. För båda typerna av avgiftsbestämda planer är den maximala avdragsgränsen 25 %.
Keogh-planen kräver att bidragen görs kontant, men de kan investeras på en mängd olika sätt. Intjänade tillgångar hålls i förtroende för anställda och kan rullas över till en IRA om de lämnar verksamheten. En stor fördel för företagets ägare är att han eller hon kan dra av hela det årliga Keogh-bidraget både för sig själv och för sina anställda.