En institutionell investerare (II) är en stor enhet med tillgång till en betydande pool av medel som används för investeringar. Institutionella investerare gör investeringar för andras räkning och de är en stor kraft på marknaden och står för över 70 % av affärerna en viss dag på de flesta finansiella marknader. Ett närbesläktat begrepp är en utländsk institutionell investerare (FII), en enhet som gör investeringar på en utländsk finansmarknad, som i fallet med en brittisk institutionell investerare som investerar i Indien.
Investeringsbanker, mäklarhus, fonder, försäkringsbolag, högskolefonder, pensionsfonder och hedgefonder är alla exempel på institutionella investerare. Dessa organisationer samlar ekonomiska bidrag från ett stort antal människor och gör investeringar på marknaden för de personer som har bidragit till fonden. Till exempel tar en pensionskassa in avgifter från anställda och fackliga medlemmar och placerar dem tillsammans. Investeringsval dikteras av anställda i värdepappersföretaget, och dessa anställda använder en mängd olika färdigheter för att avgöra hur och när medel ska investeras.
Fördelen med att ha tillgång till betydande finansiellt stöd är att en institutionell investerare kan skapa en mycket mångsidig portfölj, vilket kommer att stärka dess finansiella ställning. Eftersom dessa investerare handlar med stora summor pengar får de också förmånsbehandling och kan vara berättigade till specialpriser som inte görs tillgängliga för allmänheten. Institutionella investerare kan också ha ett enormt inflytande på marknaden och enskilda företags solvens eftersom de har så mycket finansiell makt.
Finansiella regler tillämpas annorlunda på institutionella investerare än på andra aktörer på marknaden. Som en allmän regel är de föremål för mindre reglering, och de är inte lika skyddade som konsumenter. Regulatoriska skydd anses vara mindre nödvändiga eftersom institutionella investerare ska kontrollera sig själva och hantera sina investeringar på ett klokt sätt, även om detta tillvägagångssätt för reglering inte nödvändigtvis har anammats av alla som är intresserade av finansmarknaderna.
För personer som inte är erfarna på marknaden kan arbete med en institutionell investerare generera en bättre avkastning på investeringar än att investera självständigt. Institutionella investerare skyddar sina kunder från marknadens nyckfullheter och kan ibland generera mycket hög avkastning. Men bristande kontroll över investeringar innebär också att konsumenterna inte kommer att kunna forma riktningen för sina investeringar, vilket kan utsätta dem för risker om de företag som investerar för deras räkning misslyckas med att identifiera marknadstrender.