Brännkvoten är en term som ofta används för att beskriva mängden förluster som uppstår när försäkrade varor förstörs i jämförelse med mängden försäkringsskydd som säkrades för dessa varor. Hänvisningen till bränning har att göra med den vanligaste tillämpningen av denna term, vilket betyder värdet av varor som förstörts i något slags inferno kontra mängden försäkring som bars på dessa varor vid tidpunkten för branden. Denna typ av förhållande är till stor hjälp för att hjälpa individer och företag att avgöra hur mycket försäkringsskydd som ska säkras och bibehållas för att på ett adekvat sätt täcka den totala förlusten av varorna i fråga.
Det är viktigt att notera att ett förbränningsförhållande inte är detsamma som ett förlustförhållande. Med en förlustkvot ligger fokus på det totala förlustbeloppet i jämförelse med de premier som har betalats till försäkringen. Med ett brinnande förhållande åtgärdas inte premierna alls. Istället ligger fokus på det totala täckningsbeloppet som tillhandahålls i utbyte mot att dessa premiebetalningar görs och att jämföra det täckningsbeloppet med de faktiska förluster som kan inträffa när och om en händelse som nämns i villkoren för försäkringen skulle inträffa att passera.
En av fördelarna med att förstå brinnkvoten är att konsumenterna har möjlighet att försäkra sig om att de har ett rimligt försäkringsskydd om någon katastrofal händelse skulle inträffa som förstör de försäkrade föremålen. Till exempel skulle en husägare vilja se till att brandförsäkringsdelen av husägarens skyddsplan gav tillräckligt med fördelar för att hjälpa hushållet att återhämta sig om en brand skulle förstöra hemmet och alla tillhörigheter i huset. Genom att jämföra den potentiella förlusten med täckningsbeloppet är det möjligt att avgöra om ett givet täckningsbelopp är tillräckligt baserat på nuvarande ersättningskostnader, eller om täckningsbeloppet bör ökas.
Försäkringsbolag kan också använda förbränningsgraden för att sätta gränser för hur mycket täckning de är villiga att utöka till en given kund, ofta baserat på faktorer som platsen för bostaden eller kommersiell byggnad, fastighetens marknadsvärde och faktiska användningsområden för fastigheten. Som ett sätt att begränsa risken får försäkringsgivaren endast erbjuda upp till en viss täckning som kanske inte motsvarar det belopp som kunden önskar. När så är fallet är det ofta en bra idé att shoppa runt och jämföra erbjudanden med olika försäkringsleverantörer, vilket kan leda till att man säkrar en täckningsnivå som är mer attraktiv för fastighetsägaren.