Bank-CD:n, eller insättningsbevis, är ett enkelt men användbart sätt att skapa ekonomisk trygghet för framtiden. Som ett penningmarknadsinstrument baseras räntan på en bank-CD på aktuella penningmarknadsräntor. Många anser att bankcertifikatet är bland de säkraste investeringsmöjligheterna som finns idag.
Att skapa en bank-CD innebär att man sätter in pengar på ett speciellt konto hos en bankman. Denna insättning finns kvar på kontot tills ett förutbestämt förfallodatum uppnås. I utbyte mot att pengarna lämnas på CD-kontot tills förfallodagen uppnås, tillämpar banken en specifik eller fast ränta på de insatta medlen. Det är möjligt att skapa en bank-CD med en löptid på allt mellan ett år och fem år.
I händelse av att insättaren väljer att ta ut pengar från CD-kontot innan förfallodagen nås, kommer de flesta banker att utdöma stränga straffavgifter. Sanktionerna räcker ofta för att kompensera för eventuell avkastning som skulle ha realiserats om bank-CD:n hade hållits på plats tills förfallodagen. Denna process tjänar till att uppmuntra investerare att lämna bank-CD:n på plats om inte en nödsituation uppstår.
När förfallodagen har nåtts har investerare flera alternativ öppna för dem. Ett alternativ är att få den upplupna räntan överförd till ett spar- eller checkkonto och förnya CD:n för en annan tidsperiod. Det andra tillvägagångssättet är att återinvestera både kapitalet och räntan för ytterligare en räntebärande period. Slutligen kan investeraren välja att få både kapitalbeloppet och den upplupna räntan som kontanter eller som en överföring av pengar till ett befintligt konto. Det är viktigt att komma ihåg att skatter vanligtvis ska betalas på alla medel som genereras av bank-CD:n och eventuellt även på huvudmannen, om det saldot användes som ett avdrag tidigare år.
Både banker och investerare kan dra nytta av att skapa en bank-CD istället för att bara sätta in pengarna på ett standardsparkonto. Eftersom det finns en löptid som gör att banken kan använda dessa medel under en längre tid, är bank-CD-räntorna vanligtvis överlägsna räntebeloppet som kan tjänas in på ett sparkonto. Banker får en rimlig garanti för att medlen kommer att förbli i bankens besittning under en längre tid, medan en insättare kan ta ut pengar från ett sparkonto när som helst.
För alla som har en summa pengar som inte kommer att behövas inom överskådlig framtid och som vill tjäna en högre ränta är en bank-CD ett mycket bättre alternativ än ett sparkonto. Även om det inte ger avkastning som är jämförbar med obligationer eller aktieoptioner, ger bank CD-räntor en anständig avkastning med en mycket lägre risk. Detta gör bank-CD:n till ett attraktivt sparverktyg för människor som är mycket konservativa med sina pengar.