Det volymvägda genomsnittspriset avser den totala volymen som handlas inom en given tidsram, till exempel en enskild handelsdag. Syftet med VWAP är att bestämma förhållandet mellan värde associerat med all handel som genomfördes under den citerade perioden. Detta uppnås genom att jämföra värdet som handlats under perioden med den totala omsatta volymen under samma tidsram.
För investerare som tenderar att vara mer reaktiva än proaktiva i sin investeringsstrategi kan det volymvägda genomsnittspriset fungera som ett viktigt riktmärke. Formeln kan tillämpas på ett brett utbud av värdepapper, eller fokusera på ett värdepapper i synnerhet. Genom att göra det är det möjligt att försäkra sig om att all värdepappershandel som bedrivs av investeraren förblir i linje med marknadens totala volymnivå. Som ett sätt att minimera riskerna för volatilitet i investeringsprocessen är användningen av en volymvägd genomsnittlig prisberäkning i allmänhet ganska effektiv.
Att utnyttja det volymvägda medelpriset fungerar också bra när syftet med investeringen är att tillhandahålla någon typ av framtida boägg, till exempel med en pensionsplan. Eftersom beräkningen av ett volymvägt genomsnittspris kan hjälpa till att identifiera investeringsmöjligheter som presterar bra och som verkar ha en lägre risk, är strategin idealisk för konservativa investerare. Även om avkastningen kanske inte är spektakulär när det gäller dagliga vinster, kommer den stadiga värdeökningen att bidra till att ge stor stabilitet till pensionsplanen.
Medan formeln för att beräkna ett volymvägt genomsnittspris ibland tillämpas på perioder på mindre än en dag, tenderar många analytiker att anse att denna tillämpning saknar verkligt värde. För att fastställa ett riktigt riktmärke är det nödvändigt att ta hänsyn till den totala aktiviteten mellan öppning och stängning av en marknadsdag. Metoden för att beräkna ett volymvägt genomsnittspris kommer dock att fungera bra om den tillämpas på längre perioder, såsom två på varandra följande handelsdagar, eller en stabil vecka med handel.