Valutaderivat är finansiella kontrakt som härrör från spotpriset på valutor. Spotpriset för en valuta är ett relativt värde som härrör från prisrelationen till andra valutor. Termins- och optionskontrakt på en underliggande valuta är valutaderivat. Börshandlade fonder (ETF) på valutapar betraktas också som valutaderivat.
Terminsmarknaden erbjuder kontrakt på specifika valutapar. Terminskontrakt har ett utgångsdatum som anges i kontraktet. Priset på ett valutaterminskontrakt kan skilja sig från spotpriset för valutaparet. Terminskontraktet måste beakta valutaparens relativa intresse och justera kontraktet därefter.
Optioner på valutaterminer är en form av valutaderivat. En option är ett kontrakt skrivet på prestanda för en underliggande tillgång. I det här fallet är tillgången terminskontraktet, som också är ett derivat. Både terminskontraktet och optionskontraktet har oberoende utgångsdatum. Investeraren bör ha en omfattande förståelse för hur dessa kontrakt fungerar innan handel med dessa utländska valutaderivat.
OTC-alternativ (Over-the-counter) finns tillgängliga på valutapar i många länder. Exotiska optioner kan handlas på OTC-marknaden. Exotiska alternativ är icke-standardiserade alternativ med specialfunktioner. Lösenpriser och utgångsdatum kan ändras för att passa investerarens behov.
Börshandlade binära optioner är den mest enkla och okomplicerade typen av valutaderivat. Denna typ av investering kräver att näringsidkaren väljer ett optionskontrakt med en fast kostnad, lösenpris, utgång och utdelning. Efter att kontraktet har valts kan valutaparet sluta i pengarna vid utgången, och handlaren kommer att få en premie. Om paret inte slutar i pengarna kommer handlaren inte att betalas något och kommer att förlora den betalda premien. Några varianter av denna ”allt eller ingenting”-metod är tillgängliga via olika mäklare.
Handlare som har aktiemarknadskonton kan handla med utländska valutaderivat inom sitt eget kapitalkonto. Valuta ETF:er finns på många valutapar. Dessa derivat prissätts vanligtvis till växelkursen multiplicerad med 100. De köps och säljs som aktier. Alternativ finns också tillgängliga på många valuta-ETF:er.
Börshandlade terminsoptioner och ETF-optioner är kända som vanliga vaniljoptioner. Puts och calls köps och säljs till vissa lösenpriser och utgångsdatum. Termen ”vanlig vanilj” hänvisar till att alternativen är standardiserade utan exotiska egenskaper.