När det gäller investeringar är daisy chaining en strategi som innebär att skapa ett felaktigt intryck av rörelsen hos ett givet värdepapper. Processen med daisy chaining kräver skapandet av en serie transaktioner som gör att säkerheten verkar mer aktiv än den faktiskt är. Detta utseende av robust rörelse gör säkerheten mer tilltalande för investerare och kan i sin tur väcka genuint intresse som skapar verklig rörelse.
Även om bruket av daisy chaining en gång var mycket vanligt, är det inte längre fallet. Många nationer har antagit lagstiftning som definierar denna strategi som olaglig. Det finns två huvudsakliga skäl till att statliga bestämmelser förbjuder användningen av kedja. För det första kräver strategin utveckling av en serie transaktioner som inte är äkta. Eftersom daisy chaining bygger på skapandet av ett falskt intryck kan metoden ha en viss inverkan på den naturliga aktiviteten på liknande värdepapper.
För det andra är målet med daisy chaining inte alltid resultatet. Medan strategin är att skapa genuin rörelse genom att skapa en uppfattning om aktivitet som redan äger rum, kan raka motsatsen inträffa. När det falska momentumet som skapas av daisy chaining lockar några investerare, kan de snabbt upptäcka att deras investering snabbt sjunker i värde när de falska transaktionerna avbryts. Slutresultatet är att investerare kan förlora mycket pengar baserat på falsk information som avsiktligt gjordes tillgänglig för handelsgemenskapen.
Skapandet av denna typ av olagligt förmedlingssystem kräver deltagande av både mäklare och investerare. En investerare som vill stimulera aktiviteten på ett visst värdepapper för att höja priset per andel och sedan sälja med vinst kan arbeta hand i hand med en mäklare för att skapa en illusion av värdeuppgång för värdepapperet. När flera investerare och mäklare är involverade i projektet kallas de för en daisy chain.
Även om namnet på strategin kan tyckas vara helt enkelt färgstarkt, finns det vissa likheter mellan ett verkligt halsband eller kedja gjord av prästkragar och kedjan av ett visst värdepapper. I båda fallen är daisy chain ganska attraktiv för ögat. Under en period kommer båda kedjorna att verka fungera mycket väl och generera ett visst mått av intresse. I slutändan börjar båda daisy-kedjorna att försvagas och så småningom falla isär, och lämnar efter sig lite eller inget av värde.