När det gäller ekonomi och fastighetsplanering är behovsansatsen en strategi som används för att bestämma hur mycket livförsäkring som krävs för att en individ eller familj ska kunna täcka sina behov. Tanken är att identifiera mängden livförsäkring som krävs för att hjälpa familjemedlemmar att upprätthålla en rättvis levnadsstandard i händelse av att den försäkrade dör, samtidigt som man hanterar utgifter vid livets slut och eventuella utestående skulder som kan finnas. Omfattningen av de utgifter som beaktas enligt detta tillvägagångssätt kommer att variera beroende på omständigheterna för individen eller familjeenheten.
Behovsstrategin för fastighetsplanering har ett annat fokus än den andra mer vanliga strategin som kallas mänsklig-livsstrategin. Denna strategi fokuserar mer på hur mycket livförsäkring som skulle krävas för att kompensera för den ekonomiska förlusten i händelse av att den försäkrade skulle dö. Här är målet att bestämma mängden försäkring som krävs för att upprätthålla status quo, som om försäkringstagaren fortfarande levde och genererade en inkomst. Att beräkna försäkringsbeloppet innebär ofta att man tar hänsyn till den försäkrades ålder och allmänna hälsa, årslönen och eventuella förmåner som följer med anställningen samt vilken typ av pension eller pensionsplan som försäkringstagaren innehar. Även om detta tillvägagångssätt tar upp många av samma utgifter som behovsansatsen, anser många att det inte är lika allomfattande.
Det finns många olika typer av utgifter som kan inkluderas i att använda behovsansatsen. Utgifter vid livets slut, såsom begravningskostnader, eventuella statliga skatter eller gåvoskatter som fastställs, juridiska avgifter för att testa testamentet, utgifter som dödsboets förvaltare ådragit sig och medicinska kostnader vid livets slut är bara några exempel. Dessutom är frågor som utestående saldon på bolån, andra lån, kreditkortsskulder, barnomsorg och utbildningskostnader för minderåriga barn och allmänna levnadsbidrag också en del av formeln.
En av fördelarna med behovsansatsen är att den tenderar att tillgodose långsiktiga behov såväl som de omedelbara utgifterna som uppstår efter en älskads död. Genom att se till att det finns tillräckligt med täckning för att hantera medicinska, begravnings- och andra utgifter som måste tas om hand snabbt, behöver de överlevande från den avlidne inte oroa sig för pengar när de går igenom sorgeprocessen. Samtidigt bidrar bestämmelserna om livförsäkringsskydd som skapats med hjälp av behovsansatsen också till att säkerställa att nära och kära kommer att fortsätta att njuta av finansiell stabilitet på lång sikt. När det beräknas på rätt sätt kommer täckningen också att ge alla inblandade ytterligare tid att anpassa sig till den försäkrades förlust och återgå till livets verksamhet.