Sebuah program perawatan kesehatan yang komprehensif untuk orang tua, program Medicare Amerika mengenakan pajak 1.45% dari seluruh penghasilan mereka pada tahun 2011, jumlah yang harus dicocokkan oleh majikan mereka. Selain itu, majikan membayar 1.45% dari total gaji mereka dari dana mereka sendiri, dan pekerja wiraswasta membayar 2.90%. Pajak dibayarkan melalui mekanisme yang ditetapkan oleh Undang-Undang Kontribusi Asuransi Federal (FICA), dan baik pemberi kerja maupun pembayar pajak merekonsiliasi jumlah yang dibayarkan saat mereka mengajukan pengembalian pajak penghasilan tahunan mereka.
Medicare dimulai pada tahun 1966 dengan tarif pajak sebesar 0.35% yang diterapkan hanya untuk $6,600 Dolar AS (USD) pertama dari pendapatan orang Amerika setiap tahun, dengan jumlah yang sesuai yang harus dibayar oleh majikan mereka. Jadi, seorang pekerja yang berpenghasilan $6,600 USD atau lebih pada tahun 1966 memiliki $23.10 USD dalam pajak Medicare yang dipotong dari gajinya selama tahun itu, dan jumlah itu dicocokkan oleh majikannya. Wiraswasta membayar tarif yang sama dengan pekerja lain — 0.35% —, tanpa kontribusi yang sesuai untuk pembayaran tersebut; ketidaksetaraan yang jelas dalam rencana ini sering menjadi sasaran kritik.
Setelah program ditetapkan, tarif pajak Medicare, dan batas penghasilan terkait, tumbuh pesat. Pada tahun 1973, tarif karyawan hampir tiga kali lipat menjadi 1%, dan batas pendapatan telah meningkat menjadi $10,800 USD. Pajak Medicare maksimum yang dibayar pekerja Amerika pada tahun 1973 telah meningkat menjadi $108 USD, yang disesuaikan dengan majikannya; wiraswasta juga membayar maksimum $108 USD, tanpa kecocokan majikan.
Tarif pajak Medicare untuk karyawan dan wiraswasta diturunkan menjadi 0.90% pada tahun 1974, tetapi batas pendapatan terus meningkat, sehingga total pajak yang dibayarkan setiap tahun oleh pekerja yang berpenghasilan lebih dari batas juga terus meningkat. Tingkat kembali ke 1% pada tahun 1978, dan mencapai 1.35% dalam dua langkah selama tiga tahun ke depan. Batas pendapatan juga meningkat setiap tahun, dan pada tahun 1981 telah mencapai $29,700 USD. Selama lima tahun berikutnya, tarif pajak Medicare meningkat menjadi 1.45% untuk karyawan dan wiraswasta, dan batas pendapatan naik menjadi $42,000 USD. Pada tahun 1984, ketidaksetaraan tingkat yang dibayarkan oleh wiraswasta diatasi ketika Kongres menggandakan tarif yang berlaku untuk kelompok itu; sejak itu, wiraswasta telah membayar baik bagian karyawan maupun bagian majikan dari pajak Medicare.
Tingkat 1.45% tetap stabil sejak 1986, tetapi batas pendapatan, yang sama yang digunakan untuk perhitungan pajak Jaminan Sosial, terus meningkat. Sebelum tahun 1991, batas penghasilan yang sama berlaku untuk Medicare dan Jaminan Sosial; pada tahun 1991, batas penghasilan Jaminan Sosial meningkat menjadi $53,400 USD, sedangkan batas penghasilan Medicare meroket menjadi $125,000 USD. Batas tersebut meningkat menjadi $135,000 USD selama dua tahun ke depan, setelah itu dicabut sama sekali.
Meskipun tarif pajak Medicare telah ditetapkan oleh Kongres dalam iklim politik, pertimbangan mereka telah diinformasikan oleh realitas ekonomi yang sama yang dihadapi oleh perusahaan asuransi ketika mereka menentukan tarif premi asuransi kesehatan. Pajak Medicare yang dipotong dari gaji pekerja, bersama dengan premi Bagian B yang dikumpulkan dari para pensiunan, mendanai program Medicare, yang dihadapi tidak hanya oleh populasi peserta yang terus bertambah, tetapi juga dengan meningkatnya biaya perawatan kesehatan. Ini adalah alasan utama untuk peningkatan dramatis dalam batas pendapatan pajak Medicare di awal 1990-an, diikuti dengan penghapusan batas sepenuhnya.