Setiap minggu karyawan melihat gaji mereka dikurangi dengan pajak, termasuk pajak jaminan sosial, yang terdiri dari Federal Insurance Contribution Act (FICA) dan pajak Medicare. Pajak FICA dikumpulkan untuk mendanai beberapa program yang berbeda, dengan dua program utama adalah Jaminan Hari Tua dan Asuransi Cacat dan Jaminan Pensiun dan Asuransi Cacat. Pajak Medicare dikumpulkan untuk mendanai program Asuransi Medicare. Pajak-pajak ini harus dibayar, dan tidak peduli yang mana dari dua kurung pajak jaminan sosial yang dikenakan seseorang, undang-undang lokal dan federal memastikan bahwa setiap orang membayar jumlah yang diperlukan.
Kurung pajak jaminan sosial ini sangat berbeda tergantung pada apakah pembayar pajak adalah karyawan atau wiraswasta. Tarif pajak FICA adalah persentase dari upah kotor dan untuk karyawan jumlah ini dibagi antara majikan dan karyawan. Porsi majikan dari pajak yang harus dibayar biasanya sedikit lebih tinggi daripada yang dibayar karyawan. Pemotongan pajak Medicare juga keluar dari gaji karyawan setiap minggu dan ini didasarkan pada persentase dari pendapatan kotor juga. Untuk pajak ini majikan dan karyawan membagi pajak secara merata.
Ada batasan pajak FICA sehingga ketika wajib pajak pindah ke salah satu kurung pajak jaminan sosial yang lebih tinggi, mereka tidak perlu lagi membayar pajak untuk tahun tersebut. Untuk FICA, setelah seorang karyawan mencapai total pendapatan yang telah ditetapkan, atau telah membayar jumlah yang diperlukan untuk tahun tersebut dalam pajak FICA, mereka tidak perlu lagi membayarnya. Jika karyawan berganti pekerjaan di pertengahan tahun, majikan baru diharuskan untuk melanjutkan pemotongan pajak FICA sampai karyawan mencapai batas pendapatan ini, hanya menggunakan upah dari pekerjaan baru mereka. Jika kelebihan pembayaran pajak FICA dibayarkan selama tahun tersebut, wajib pajak akan dapat menerima pengembalian dana saat mereka mengajukan Pajak Penghasilan Federal mereka untuk tahun tersebut. Pajak Medicare tidak memiliki kurung pajak jaminan sosial yang berbeda, jadi setiap wajib pajak harus membayar pajak ini atas total upah mereka.
Salah satu kurung pajak jaminan sosial adalah wajib pajak wiraswasta. Dalam hal ini tidak ada majikan untuk membagi biaya sehingga wajib pajak wiraswasta harus menyerahkan seluruh persentase pajak. Untuk pajak FICA, wiraswasta harus membayar seluruh persentase yang telah ditetapkan untuk tahun penghasilan kotor mereka. Batas masih ada untuk wiraswasta sehingga begitu mereka memenuhi ambang batas itu, mereka tidak berutang pajak FICA lagi untuk tahun tersebut. Jika mereka memulai wiraswasta setelah awal tahun, mereka tidak dapat menghitung upah mereka sebelumnya terhadap batas ini. Pajak Medicare juga harus dibayar dengan jumlah persentase penuh seperti yang disebutkan di atas.