Harga rata-rata tertimbang volume berkaitan dengan total volume yang diperdagangkan dalam jangka waktu tertentu, seperti satu hari perdagangan. Tujuan VWAP adalah untuk menentukan rasio nilai yang terkait dengan semua perdagangan yang dilakukan selama periode yang disebutkan. Hal ini dicapai dengan membandingkan nilai yang diperdagangkan selama periode tersebut dengan total volume yang diperdagangkan untuk jangka waktu yang sama.
Bagi investor yang cenderung lebih reaktif daripada proaktif dalam pendekatan investasi mereka, harga rata-rata tertimbang volume dapat menjadi tolok ukur penting. Rumusnya dapat diterapkan pada berbagai sekuritas, atau fokus pada satu sekuritas pada khususnya. Dengan demikian, dimungkinkan untuk memastikan bahwa setiap perdagangan keamanan yang dilakukan oleh investor tetap sejalan dengan tingkat volume keseluruhan pasar. Sebagai sarana untuk meminimalkan peluang terjadinya volatilitas dalam proses investasi, penggunaan perhitungan harga rata-rata tertimbang volume umumnya cukup efektif.
Memanfaatkan harga rata-rata tertimbang volume juga berfungsi dengan baik ketika tujuan investasi adalah untuk menyediakan beberapa jenis sarang telur masa depan, seperti dengan program pensiun. Karena perhitungan harga rata-rata tertimbang volume dapat membantu mengidentifikasi peluang investasi yang berkinerja baik dan tampaknya membawa jumlah risiko yang lebih rendah, strategi ini ideal untuk investor konservatif. Sementara pengembaliannya mungkin tidak spektakuler sejauh keuntungan harian, nilai akrual yang stabil akan membantu memberikan stabilitas yang besar pada program pensiun.
Sementara rumus untuk menghitung harga rata-rata tertimbang volume kadang-kadang diterapkan pada periode kurang dari satu hari, banyak analis cenderung mempertimbangkan penerapan tanpa nilai nyata ini. Untuk menetapkan tolok ukur yang benar, perlu mempertimbangkan total aktivitas antara pembukaan dan penutupan hari pasar. Namun, metode penghitungan harga rata-rata tertimbang volume akan berfungsi dengan baik jika diterapkan pada periode yang lebih lama, seperti dua hari perdagangan berturut-turut, atau satu minggu perdagangan yang solid.