Rata-rata pergerakan dalam analisis teknis membantu pedagang sekuritas dan lainnya di industri manajemen keuangan mengidentifikasi tren yang terkait dengan perubahan harga saham dan komoditas di pasar terbuka. Ada tiga jenis rata-rata bergerak dalam analisis teknis: Rata-Rata Pergerakan Sederhana (SMA), Rata-Rata Tertimbang Linear (LWA) dan Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA). Rata-rata bergerak adalah beberapa indikator teknis yang paling sering digunakan dalam analisis keamanan — indikator teknis adalah statistik yang berasal dari data pasar yang digunakan untuk memprediksi perubahan aset keuangan atau ekonomi. Setiap rata-rata dihitung berdasarkan harga penutupan sekuritas atau instrumen keuangan lainnya selama periode waktu tertentu. Analis keuangan kemudian memplot rata-rata pada grafik atau grafik dan mencari tren harga berdasarkan fluktuasi titik plot.
SMA dihitung berdasarkan harga rata-rata saham atau komoditas selama periode waktu tertentu. Itu terus-menerus “bergerak” karena saat harga penutupan baru tersedia, harga penutupan tertua turun. Misalnya, hari pertama rata-rata pergerakan lima hari didasarkan pada lima harga penutupan terakhir dari sekuritas. Setiap hari, nilai penutupan baru ditambahkan, harga penutupan terlama diturunkan, dan rata-rata lima hari baru dihitung. Rata-rata pergerakan dalam analisis teknis jenis ini memberikan gambaran tentang bagaimana suatu saham atau komoditas dihargai relatif terhadap periode waktu yang digunakan.
Salah satu kritik terhadap SMA adalah kenyataan bahwa setiap harga penutupan memiliki bobot yang sama dalam menentukan rata-rata pergerakan. Pada kenyataannya, harga terbaru seharusnya memiliki bobot yang lebih tinggi karena merupakan indikasi tren masa depan. LWA dan EMA adalah dua rata-rata bergerak yang dikembangkan untuk mengkompensasi perbedaan ini.
Rata-rata Tertimbang Linear dihitung untuk mencerminkan pentingnya harga terkini. Setiap harga penutupan dikalikan berdasarkan posisinya di bidang data. Misalnya, saat menghitung rata-rata lima hari, harga penutupan terbaru akan dikalikan lima, harga penutupan terakhir kedua akan dikalikan empat, dst. Nilai tersebut kemudian akan dijumlahkan dan dibagi dengan jumlah pengganda. Dalam hal ini, jumlah pengalinya adalah 15 (5+4+3+2+1=15).
Exponential Moving Average adalah yang paling rumit dari rata-rata bergerak dalam analisis teknis. Ini didasarkan pada persamaan berbelit-belit yang melibatkan SMA, harga sekuritas saat ini, faktor pemulusan untuk memperhitungkan fluktuasi harga, dan jumlah periode waktu. Untungnya, sebagian besar paket perangkat lunak dan spreadsheet analisis kuantitatif memiliki kemampuan untuk menghitung rata-rata ini untuk para pedagang. EMA sensitif terhadap input data baru dan akibatnya memberikan perkiraan perubahan harga yang lebih akurat daripada SMA.
Setelah rata-rata bergerak ini dalam analisis teknis dihitung, mereka digambarkan dalam grafik. Bagan yang menunjukkan rata-rata bergerak miring ke atas ditambah dengan harga di atas rata-rata bergerak menunjukkan tren naik untuk saham atau komoditas. Atau, rata-rata bergerak miring ke bawah dikombinasikan dengan harga di bawah rata-rata bergerak menunjukkan tren turun dan biasanya mendorong pedagang untuk menjual.
Pedagang juga dapat memplot rata-rata pergerakan jangka pendek dan rata-rata pergerakan jangka panjang pada grafik yang sama — misalnya, grafik yang berisi rata-rata pergerakan lima hari dan rata-rata pergerakan 10 hari dari suatu saham. Jika titik plot rata-rata pergerakan jangka pendek lebih tinggi daripada rata-rata pergerakan jangka panjang, harga saham menunjukkan tren naik. Sebaliknya, rata-rata pergerakan jangka pendek yang kurang dari rata-rata pergerakan jangka panjang dapat mengindikasikan tren menurun.