Colorado menjadi negara bagian AS ke-38 pada 1 Agustus 1876, 100 tahun setelah kelahiran Amerika Serikat sebagai sebuah bangsa. Namun, baru pada tahun 1911, 35 tahun kemudian, bendera negara bagian Colorado secara resmi diadopsi oleh badan legislatif negara bagian. Tampilan bendera setelah diadopsi menghasilkan berbagai corak warna latar belakang dan desain simbol “C” merah tengah yang mengelilingi piringan emas yang digunakan. Hal ini mengakibatkan Majelis Umum negara bagian memberlakukan aturan pada tahun 1929 bahwa warna biru dan merah bendera negara bagian Colorado akan menjadi warna yang sama seperti yang digunakan dalam bendera nasional AS. Tambahan lebih lanjut untuk aturan desain bendera negara bagian Colorado diberlakukan pada tahun 1964, ketika piringan kuning di dalam simbol “C” pusat ditetapkan dengan diameter yang sama dengan garis putih horizontal yang membentang di tengahnya, yang dibatasi oleh garis yang sama. garis-garis biru, baik di bagian atas maupun bawah bendera.
Warna-warna yang digunakan oleh bendera negara bagian Colorado itu sendiri adalah simbolis. Piringan emas atau kuning di tengahnya dimaksudkan untuk mewakili fakta bahwa Colorado memiliki banyak sinar matahari, dan saran adalah bahwa itu juga mewakili periode demam emas di Denver, Colorado, selama pertengahan 1800-an. Garis putih tengah mewakili pegunungan yang tertutup salju di Colorado, seperti rantai Pegunungan Rocky, sedangkan bendera garis perbatasan biru mencerminkan iklim negara bagian, yang sering kali merupakan salah satu langit biru yang bebas badai dan cerah. Warna merah dari simbol “C” di tengah juga dipilih untuk mencerminkan fakta bahwa Colorado memiliki banyak tanah dengan warna merah, baik dari tanah liat atau kandungan oksida besi.
Huruf “C” juga memiliki tingkat konotasi keadaannya sendiri. Ini dimaksudkan untuk mewakili bunga negara bagian, columbine, nama negara bagian Colorado, dan fakta bahwa itu menjadi negara bagian pada tanggal seratus tahun kelahiran Amerika Serikat sebagai sebuah bangsa. Bendera negara bagian Colorado juga ditambahkan ke rambu-rambu jalan di negara bagian tersebut, yang bukan merupakan praktik umum di seluruh negara bagian AS pada umumnya. Ini mungkin sebagian karena fakta bahwa banyak bendera negara bagian di AS tidak memiliki huruf yang menandakan nama negara bagian di atasnya.
Colorado memiliki sejarah berada di bawah otoritas beragam kelompok bendera sebelum adopsi resminya sendiri. Francisco Vasquez de Coronado, penakluk Spanyol yang terkenal, melakukan ekspedisi ke suatu wilayah termasuk negara bagian Colorado pada tahun 1540 hingga 1542. Klaim Spanyol atas wilayah Dunia Baru yang luas saat ini menempatkan wilayah tersebut di bawah kekuasaan bendera Spanyol. Otoritas ini berpindah tangan ke tangan Prancis pada akhir 1600-an, ketika penjelajah Prancis Robert de LaSalle mengklaim seluruh lembah sungai Mississippi yang ia kunjungi atas nama Raja Prancis Louis XVI.
Inggris kemudian mendominasi daratan sampai ke barat hingga ke Samudra Pasifik hingga abad ke-18, mengklaim Colorado sebagai miliknya. Wilayah tersebut kemudian berkibar di bawah bendera Meksiko dan Republik Texas, dengan AS secara resmi membeli tanah tersebut dalam Pembelian Louisiana pada tahun 1803. Colorado kemudian mengibarkan bendera Distrik Louisiana hingga diberi status sebagai wilayah Colorado pada tahun 1861 .