Suku bunga dan persentase hasil tahunan (APY) adalah dua hal yang berbeda, meskipun keduanya adalah istilah yang terkait. Saat Anda membuka rekening tabungan, Anda akan sering diberikan kedua angka, biasanya dinyatakan dalam persentase. Bank biasanya akan menekankan APY di atas suku bunga. Seringkali persentasenya lebih tinggi, yang berarti akun menghasilkan bunga yang lebih besar daripada tingkat bunga.
Tiba pada tingkat bunga adalah persamaan yang sangat sederhana. Katakanlah bank menawarkan 10% bunga tahunan pada rekening tabungan. Jika Anda memasukkan $1000 Dolar AS (USD) ke rekening bank di awal tahun, maka akal sehat dan matematika yang mudah akan menentukan bahwa Anda akan memiliki $1100 USD pada akhir tahun. Ini hanya akurat jika bunga tidak dimajemukkan sepanjang tahun. Namun, dalam banyak kasus, bunga dimajemukkan secara mingguan, harian, atau bulanan. Ketika bunga dimajemukkan lebih sering, persentase hasil tahunan adalah persentase yang lebih tinggi.
Misalnya, jika bunga Anda dimajemukkan setiap bulan, setiap bulan, Anda akan memiliki seperdua belas dari 10% yang ditambahkan ke total akun Anda atau kira-kira 83% bunga yang ditambahkan. Pada bulan pertama, Anda akan menghasilkan $8.30 USD. Bulan berikutnya, ketika bunga Anda dimajemukkan lagi, Anda akan memiliki $1008.30 yang akan dikenakan tarif bulanan. Jadi, Anda akan menambahkan sekitar $8.34 ke total saldo Anda. Semakin sering bunga majemuk, semakin tinggi APY menjadi seiring berjalannya tahun. Asalkan Anda membiarkan uang Anda tidak tersentuh selama satu tahun, pada akhir tahun, APY akan menjadi 10.471%, dan Anda akan memiliki $1104.71. Jika bunga dimajemukkan setiap hari, APY akan menjadi 10.516%.
Rumus untuk menghitung APY didasarkan pada tingkat suku bunga dan berapa kali bunga majemuk per tahun. Rumus berikut diterapkan, di mana x = berapa kali bunga dimajemukkan dan r = tingkat bunga kuotasi:
(1 + r x)x – 1
Dalam istilah bahasa, APY adalah 1 ditambah tingkat bunga dibagi dengan berapa kali bunga dimajemukkan setiap tahun, dan dinaikkan ke berapa kali bunga dimajemukkan setiap tahun. Jumlah ini kemudian dikurangi 1 darinya, untuk mendapatkan APY. Ini adalah rumus yang rumit dan ada sejumlah kalkulator APY online jika Anda tidak memiliki akses ke kalkulator ilmiah.
Untuk mendapatkan penawaran terbaik untuk investasi Anda, carilah suku bunga APY yang lebih tinggi dari suku bunga. Ingatlah bahwa frekuensi bunga majemuk akan menaikkan suku bunga. Bila memungkinkan Anda ingin mencari akun yang majemuk setiap hari karena ini menghasilkan hasil tertinggi. Ingatlah juga bahwa APY menjadi rumit jika Anda menarik uang dari akun Anda. Tarif APY menganggap bahwa Anda akan membiarkan uang itu bertahan selama satu tahun tanpa menyentuhnya. Jika Anda menurunkan saldo rekening tabungan Anda, Anda akan menurunkan penghasilan Anda untuk tahun ini.