Osilator stokastik adalah jenis indikator momentum yang digunakan dalam analisis teknis perdagangan keamanan. Dikembangkan dan dikembangkan pada 1950-an oleh Dr. George Lane di perusahaan pialang EF Hutton & Co., osilator stokastik telah menjadi salah satu alat analisis utama yang digunakan oleh pedagang sekuritas di seluruh dunia. Berguna untuk memprediksi perputaran dan pembalikan, stokastik biasanya digunakan bersama dengan gudang alat lain yang tersedia bagi pedagang teknis, seperti siklus, Fibonacci retracements, dan Elliot Wave Theory.
Menurut George Lane sendiri, konsep dasar di balik stochastic oscillator dapat dipahami dengan memvisualisasikan sebuah roket naik ke udara: “sebelum dapat berbelok, ia harus melambat. Momentum selalu berubah arah sebelum harga.” Dengan demikian, stochastics mengukur momentum harga. Karena sekuritas cenderung diperdagangkan dalam kisaran tertentu dari waktu ke waktu, pengaturan default untuk osilator stokastik adalah 14 periode, baik periode jam, hari, minggu, atau bulan. Dengan menyetel osilator untuk periode masa lalu tertentu, seperti 14 hari hingga saat ini, pengguna kemudian dapat membuat asumsi yang masuk akal mengenai perilaku pasar dalam waktu dekat. Karena kecenderungan beberapa sekuritas untuk diperdagangkan secara tidak menentu dalam jangka pendek, pengguna harus memperhatikan bahwa osilator memuluskan semakin lama kerangka waktu yang ditetapkan.
Rumus yang digunakan untuk menghitung osilator stokastik adalah sebagai berikut: %K = 100[(C – L14)/(H14 – L14)]. Dalam rumus, C mewakili harga penutupan terbaru, L14 adalah harga terendah dari 14 sesi sebelumnya, dan H14 adalah perdagangan dengan harga tertinggi dari periode 14 hari yang sama. %D dapat dihitung dengan mengambil rata-rata pergerakan 3 periode dari %K. Representasi bagan adalah melalui dua garis yang mewakili %K dan %D, dengan baris ketiga yang sering digunakan mewakili rata-rata bergerak sederhana. Interpretasi pergerakan garis %K dan %D berkisar pada konvergensi dan divergensinya. Dengan memperhatikan pola persilangan dari dua garis, dan dalam hubungannya dengan alat analisis lainnya, pembuat grafik dapat membuat keputusan yang tepat mengenai pergerakan pasar dan mengambil posisi bearish atau bullish jika diperlukan.
Stochastic oscillator juga merupakan indikator yang baik untuk digunakan saat menentukan level overbought dan oversold. Dikenal sebagai “osilator terikat,” indikator ini selalu beroperasi dalam kisaran dari 0 hingga 100. Secara tradisional, level overbought dan oversold ditetapkan pada 80 dan 20. Ketika keamanan diperdagangkan di atas 80 selama rentang yang telah ditentukan, itu adalah overbought, bearish indikasi yang mungkin menjadi penanda untuk turnaround. Demikian pula, perdagangan di bawah 20 menunjukkan kondisi oversold yang menunjukkan bahwa mungkin sudah waktunya untuk membeli. Namun, harus dicatat bahwa indikator-indikator ini harus digunakan dengan hati-hati, karena pasar dengan tren turun atau naik yang kuat mungkin sebenarnya bukan bearish atau bullish, tetapi mengindikasikan lonjakan ke bawah atau ke atas yang lebih lama.