Juga dikenal sebagai portofolio efisien, portofolio optimal adalah kumpulan aset yang cukup membantu investor untuk mencapai tujuan keuangannya. Portofolio jenis ini dikonfigurasi untuk memasukkan aset yang investor merasa nyaman dengannya, dan yang membawa tingkat risiko yang sesuai dengan keseluruhan strategi investasi yang digunakan investor. Menentukan apakah suatu portofolio efisien atau optimal agak subjektif, karena apa yang cocok untuk satu investor mungkin atau banyak tidak melayani kebutuhan investor yang berbeda dengan kemampuan yang sama.
Untuk menentukan apakah portofolio benar-benar optimal, penting untuk melihat secara dekat preferensi dan tujuan investor. Ini sering melibatkan penilaian pendekatan umum investor terhadap keuangan secara umum. Seseorang yang sangat konservatif dengan uang mungkin sangat tidak nyaman dengan pembelian aset yang membawa tingkat volatilitas yang tinggi. Jika hal ini terjadi, desain portofolio yang optimal adalah memperoleh aset yang memiliki risiko lebih kecil, namun tetap menawarkan pengembalian terbaik untuk tingkat volatilitas tersebut.
Bagi investor yang bersedia mengambil lebih banyak peluang, kumpulan aset yang agak konservatif dan berimbal hasil lebih rendah kemungkinan tidak dapat diterima. Jika demikian halnya, portofolio optimal akan berfokus pada perolehan saham, komoditas, dan investasi lain yang memberikan peluang tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Sementara peluang untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi hadir, investasi juga lebih tidak stabil, yang meningkatkan kemungkinan menimbulkan beberapa kerugian di sepanjang jalan.
Banyak investor menemukan bahwa portofolio yang optimal akan mencakup berbagai pilihan investasi. Idenya adalah bahwa memasukkan beberapa jenis investasi yang berbeda membantu untuk menyeimbangkan portofolio sedemikian rupa sehingga menimbulkan kerugian lebih kecil kemungkinannya. Misalnya, beberapa orang akan mempertimbangkan strategi portofolio yang optimal sebagai penyertaan campuran saham dengan tingkat volatilitas rendah, sedang, dan tinggi, beberapa penerbitan obligasi, dan satu atau dua komoditas. Ketika satu jenis investasi mengalami penurunan pada tingkat tertentu, jenis lainnya memberikan stabilitas pada portofolio, dengan keuntungan di sektor lain mengimbangi kerugian di satu area.
Cara terbaik untuk mengembangkan portofolio yang optimal adalah bekerja sama dengan broker yang dapat membantu investor menciptakan strategi investasi yang ideal. Ini mungkin memakan waktu, karena pialang dan investor belajar bagaimana bekerja sama, dan karena investor menjadi lebih akrab dengan jenis investasi apa yang dia izinkan dengan nyaman. Dengan memperhatikan detail dan mempertimbangkan faktor preferensi investor, adalah mungkin untuk membangun portofolio ideal yang menyeimbangkan antara risiko dan pengembalian, dan membantu investor mencapai tujuan keuangannya.