Asuransi portofolio proporsi konstan, yang sering disebut CPPI, adalah jenis pertanggungan asuransi yang melindungi investor jika terjadi kerugian yang secara signifikan mempengaruhi nilai portofolio investasinya. Jenis pertanggungan yang dipilih akan tergantung pada sifat investasi yang membentuk portofolio, dengan perhatian khusus pada tingkat risiko yang umumnya terkait dengan jenis investasi tersebut. Sementara persyaratan pertanggungan yang diberikan oleh asuransi portofolio proporsi konstan akan bervariasi, kontrak biasanya menetapkan nilai minimum atau minimum untuk setiap jenis aset, sehingga memungkinkan untuk mempertahankan pertanggungan bahkan ketika aset diperoleh atau dijual.
Mengamankan CPPI sering dianggap sebagai strategi yang bijaksana bagi investor dengan portofolio besar. Jenis asuransi portofolio ini memungkinkan untuk mengembangkan rencana alokasi aset yang mencakup investor jika nilai aset tertentu tergelincir di bawah jumlah minimum yang ditentukan. Akibatnya, asuransi membatasi jumlah kerugian yang dapat dialami investor dengan aset apa pun yang ditanggung. Hal ini sangat penting bagi investor yang menggunakan alokasi aset strategis, strategi yang terkadang dapat menyebabkan pembelian dan penjualan aset yang berbeda secara sering, berdasarkan tren pasar saat ini.
Biasanya, asuransi portofolio proporsi konstan menggunakan dua kelas aset. Kelas aset berisiko digunakan untuk investasi di mana terdapat tingkat volatilitas yang lebih besar. Ini akan mencakup investasi seperti reksa dana, saham, atau berbagai jenis ekuitas. Dengan kelas aset tanpa risiko, pertanggungan diberikan untuk aset yang peluang kerugiannya relatif kecil. Aset yang termasuk dalam kelas aset tanpa risiko akan mencakup aset tunai, obligasi yang diterbitkan pemerintah, atau investasi lain yang dianggap aman.
Untuk menentukan jumlah total pertanggungan yang disediakan oleh asuransi portofolio proporsi konstan, investor akan mengidentifikasi persentase dari nilai portofolio. Seringkali, persentase itu berkisar antara delapan puluh dan sembilan puluh persen. Setelah menentukan seberapa besar cakupan yang diinginkan, investor kemudian mengalokasikan jumlah tersebut di antara semua investasi yang terdapat dalam portofolio. Seringkali, persyaratan asuransi akan memungkinkan investor untuk mencurahkan lebih banyak pertanggungan ke aset berisiko, sementara mengalokasikan jumlah yang lebih kecil ke aset di mana tingkat risikonya sangat rendah.
Jika nilai portofolio jatuh di bawah nilai pertanggungan yang dinyatakan dalam persyaratan asuransi portofolio proporsi konstan, klaim untuk jumlah tersebut dapat diajukan. Beberapa kontrak CPPI akan mengharuskan dana dari klaim yang diproses digunakan untuk membeli aset tunai untuk portofolio, daripada membeli aset berisiko untuk mengembalikan nilai total portofolio ke nilai nominal. Karena ada kemungkinan istilahnya sedikit berbeda, baik karena sifat pertanggungan, atau peraturan pemerintah yang berlaku di negara atau wilayah setempat tempat penanam modal bertempat tinggal, luangkan waktu untuk membaca dan memahami semua ketentuan dari kontrak sangat penting.